Cтраница 1
Банковские издержки относительно меньше при большом масштабе операций. Это способствует увеличению прибылей крупных банков. [1]
Спрэд между ставками процента на депозиты и кредиты мал, так как очень велики объемы операций и банковские издержки незначительны. С 1968 г. рынок евровалют дополнился рынком еврооблигаций, который в настоящее время является важнейшим сектором международного рынка капитала. Размещение еврооблигаций гарантируется синдикатом банков или фирм, оперирующих на рынке ценных бумаг, и они продаются, как правило, не в тех странах, в валюте которых была осуществлена их эмиссия. [2]
Модель спреда предназначена для оценки решений по общебанковскому управлению процентной маржей и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределения совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка. [3]
С помощью управления моделью спреда за счет изменения внутрибанковских цен перевода денежных средств ( покупка и продажа денежных ресурсов внутри банка) осуществляется общебанковское управление процентной маржей и процентным риском за счет регулирования внутрибанковских цен на денежные ресурсы в зависимости от изменения внешних условий на денежном рынке, а также распределение совместных банковских издержек по активным и пассивным операциям банка. [4]
В нашей упрощенной модели доходы банка складываются исключительно из процентных выплат, получаемых от заемщиков, по выданным банком ссудам. Рассматриваются только дна вида банковских издержек. [5]
Отметим, что на рис. 8 - 9 в результате роста рыночной ставки ссудного процента ( с 0 10 до 0 13) произошел сдвиг точки на графике предельных издержек Панка у, характеризующей объем кредитования, который максимизирует прибыль ( со 100 млн. до 150 млн. долл. Точки, лежащие на графике предельных издержек, представляют собой комбинации ссудных процентных ставок и объемов кредитования, при которых прибыль банка у будет максимальной. Другими словами, на графике предельных банковских издержек изображены те объемы кредитования, которые банку будет готов предложить при различных ставках ссудного процента. Это означает, что практически по всей протяженности график предельных издержек банка у является также графиком предложения кредита. Естественно, если ссудный процент падает до уровня, при котором банк не сможет покрывать свои переменные издержки банковских операций, ему придется закрыться, так что не вся нижняя часть графика предельных издержек является частью графика предложения кредита; для упрощения, однако, мы допустили, что ставка ссудного процента никогда не падает ниже точки закрытия ( shut-down point) банка. Рост рыночной процентной ставки по ссудам будет стимулировать увеличение предложения банковского кредита; если ставка ссудного процента снова уменьшится, то банк примет решение уменьшить предложение кредита. [6]
Под особым режимом обычно понимают оставление почтовой корреспонденции клиента в банке, когда по соображениям конфиденциальности клиент заинтересован в том, чтобы вся его почта оставалась в банке, откуда он ее забирает лично или с помощью своих доверенных лиц. Обслуживание счетов с особым режимом требует больших банковских издержек, чем обслуживание обычных счетов, поэтому статус особого счета предоставляется, как правило, лишь с разрешения руководства банка. [7]
И наоборот, исследования выявили мало доказательств того, что банки, расположенные в штатах с менее жесткими ограничениями деятельности банковских филиалов, испытывают отрицательный эффект от масштаба. В общем, это означает, что ограничения на открытие отделений может привести к завышению издержек, связанных с оказанием банковских услуг. Более того, большинство исследований показало, что открытие новых филиалов - не просто дорогостоящая попытка банков ублажить своих клиентов; до определенной степени увеличение числа филиалов уменьшает средние банковские издержки. Именно поэтому многие экономисты считают, что ограничения на открытие филиалов зачастую чреваты дополнительными издержками в социальном плане и что таких ограничений должно быть меньше или они вовсе должны быть сняты. [8]
Какие илл: ожки имеют значение при оценке эффекта от масштаба и диверсификации. Первые работы по изучению эффекта от масштаба, подготовленные в 1960 - 70 - е годы, были склонны выделять значимость банковских факторных, или операционных, затрат при определении относительной эффективности различных банков. Поэтому в настоящее время при изучении эффектов от масштаба и диверсификации в расчет принимаются все статьи банковских издержек. [9]
Увеличение ставки ссудного процента с первоначальной величины 0 10 до 0 13 приводит к росту предельного дохода при любом данном объеме банковского кредитования. Это означает, что максимизирующий прибыль объем кредитования должен возрасти с первоначального уровня 100 млн. долл. Это значит, что график предельных издержек банка отражает комбинации процентных ставок по ссудам и объемов кредитования, при которых прибыль банка убудет максимальной. Иными словами, на графике предельных банковских издержек отображены те объемы кредитования, которые банк убудет готов предложить при различных ставках ссудного процента. График предельных издержек банка j является графиком предложения кредита. Рост рыночной процентной ставки по ссудам будет стимулировать увеличение банковского предложения кредита, что отражено на данном графике. [10]