Cтраница 4
Федеральная корпорация по страхованию депозитов США ( ФКСД) была образована в 1933 году для защиты мелких вкладчиков и частично из стремления сделать финансовую систему более безопасной. Страхуя сбережения сотен тысяч своих граждан, государство повысило доверие в обществе к банковской системе и уменьшило число спекулятивных сделок в банках и сберегательных учреждениях. Ссудо-сберегательные ассоциации, защищаемые этой страховой программой, выплачивают ФКСД страховой взнос. Теперь представьте, что вы сотрудник ФКСД и ваша обязанность - оценивать инвестиционные портфели учреждений, инвесторов которых защищает корпорация. Ее обязательства представлены следующим образом: 100 млн долл. НАУ ( NOW) и в краткосрочных вкладах, доходы по которым Mismath платит исходя из сложившегося на рынке уровня процентных ставок. Активы компании представлены долгосрочными кредитами под залог недвижимости отдельным клиентам и ссудами предприятиям, выданными под фиксированный процент, а. Как вы считаете, с какими рисками сталкивается Mismath. Застрахованные обязательства в основном представлены ликвидными текущими ( чековыми) и сберегательными счетами, тогда как активы - ссуды компаниям и отдельным лицам - не столь ликвидны. Один из рисков, которому подвергается банк, - это риск непогашения кредита заемщиками. Банки как посредники могут диверсифицировать этот риск, выдав ссуды нескольким разным заемщикам. Однако от этого риска невозможно избавиться полностью, и при отсутствии у банка программы страхования депозитов, с этим риском вновь и вновь сталкиваются вкладчики банка. [46]