Cтраница 2
Основным видом доходов страховой организации является страховая премия, которая представляет собой плату за страховую услугу. Страховая премия рассчитывается на основе страхового тарифа - ставки премии с единицы страховой суммы. Величина страхового тарифа зависит от характера риска, рассчитывается на основе статистических данных и в общем виде представляет собой произведение частоты наступления страхового события на среднюю сумму убытка от одного события. [16]
При факультативном методе перестрахователь составляет слип, где указывается основная характеристика риска. В слипе содержится наименование и адрес оригинального страхователя, объект страхования, полная страховая сумма, ставка премии по данному объекту, собственное удержание перестрахователя. Перестраховщик, получив слип, рассматривает его, делает соответствующее заключение, т.е. акцептует или отклоняет предложение. [17]
ПЕРЕСТРАХОВОЧНЫЙ СЛИП - документ, рассылаемый перестрахователем потенциальным страховщикам и содержащий предложение принять участие в факультативном перестраховании соответствующих рисков. В П.с. обычно указывается: юридический адрес перестраховщика, характеристика риска, страховая сумма, условия страхования ( перестрахования), ставка премии, собственное удержание передающей компании и др. сведения. За перестраховщиком остается право запросить любую дополнительную информацию, которую он считает необходимой для решения вопроса о принятии или отклонении предлагаемого в перестрахование риска. Если перестраховщик согласен принять риск, он ставит на слипе долю или сумму своей ответственности, инициалы и пересылает слип перестрахователю. В современных условиях в целях экономии расходов по ведению дела и упрощения процедуры размещения факультативных перестрахований практика посылки перестраховочных слипов встречается редко. Предложения факультативных рисков в перестрахование и их прием осуществляются путем телетайпной переписки с последующим юридическим оформлением перестраховочным полисом. [18]
Предположим, что по прогнозам FDIC убытки SAIF вследствие банкротства составят 5 0 млрд. долл. Если не учитывать уменьшение депозитов в сберегательных учреждениях, причиной которых являются банкротства среди этих учреждений в данном году, то какую ставку премии по страхованию депозитов следует установить FDIC, чтобы резервы SAIF не изменились в течение данного года. [19]
Одним из важных факторов являются подготовленность и опыт андеррайтеров - специалистов, непосредственно занимающихся приемом рисков в перестрахование. Если андеррайтер имеет опыт в отборе рисков, умеет оценить степень риска, подверженность его страховым опасностям, максимально возможный убыток и установить адекватную ставку премии при определении лимитов собственного удержания, это существенно влияет на их размеры. [20]
Известны два распространенных подхода к оценке текущей премии за риск аналитический обзор и подход, основанный на методе DCF и аналогичный опи санному ранее методу оценки рыночной премии за риск Примером первого подхода является работа Шарля Бенора, являющегося фондовым аналитиком, написанная им совместно с Пэйном Уэббером Бенор в течение нескольких лет наблюдал за большим количеством институциональных инвесторов, спрашивая их о том, какая премия - превышение над доходностью облигаций компании - сделала бы их безразличными к приобретению акций или облигаций В одном исследовании Бенор определил, что большинство инвесторов требуют для ак ций от 2 до 4 % в качестве премии - превышения над доходностью облигаций При этом среднее значение премии составило 3 6 % Полученное значение может быть использовано в качестве оценки премии за риск Бенор сделал свой анализ на примере компаний, занятых в сфере коммунального обслуживания, но сам этот подход применим к любой компании или отрасли. Отметим, однако, что вычисленная Бенором средняя премия за риск за некоторые годы была выше 6.0 %, а за другие периоды она была близка к 3 % В периоды с низкими про центными ставками премии за риск высоки, а при высоких ставках - низки Таким образом, исследования Бенора показали, что премии за риск нестабильны и, следовательно, использование данных за истекшие периоды для составления текущих оценок спорно. [21]
Для самой низкооплачиваемой группы работников премия составляла 3 %, если прибыль до уплаты налогов была ниже 2 %, и 10 - 11 %, если прибыль составляла 8 - 12 %; работникам, относящимся к группе со средним уровнем зарплаты, премия не выплачивалась, если прибыль равнялась 2 % или ниже, но составляла 20 - 22 %, если прибыль была равна 8 - 12 %; ставки премии для высокооплачиваемых групп не разглашались, но было известно, что они еще больше зависели от прибыли. Практически по результатам всех прошедших лет ставки были близки к верхнему уровню. [22]
Таким образом, ставка отражает тот уровень опасности, которую данный страхователь приносит в общий фонд. Естественно, что страхователи не одинаковы по размерам, другими словами, риски у крупного предприятия и маленькой фабрики различны. Это обстоятельство учитывает база начисления премии. Страховая оценка отражает различную подверженность риску и когда ставка премии умножается на страховую сумму, это должно в результате дать реальный размер премии. [23]
Кроме того, некоторые страховщики облигаций гарантируют прочие инвестиционные инструменты. АСМО страхует открытые взаимные облигационные фонды ( фонды, не ограниченные в отношении инвестиций, которые они могут выполнять) и предлагает страхование портфельных инвестиций. Страхование портфельных инвестиций предоставляется индивидуальным вкладчикам и банковским портфелям с очень конкретными оговорками. Требуемый размер минимального участия в сумме портфельных инвестиций - 500 тыс. Рассчитываемые тем же способом, что и для долей в инвестиционных трастах, ставки премий для портфельных инвестиций и открытых облигационных фондов выше, чем для прочих страхуемых обязательств, что имеет своей целью компенсацию возросших издержек страховых программ. [24]
При простых, или твердых, сделках на срок продавец обязан передать, а покупатель принять ценные бумаги, валюту или товары в установленный срок в определенных количествах и по фиксированным при заключении сделки курсам или ценам. Здесь риск сторон зависит от уровня курсов или цен, сложившихся к моменту исполнения сделки. Ставки премии определяются с учетом перспектив в колебании курсов и цен, а также степени вероятного риска получателя премии. [25]
Страхование оформляется договором между страховщиком и страхователем. Страховое свидетельство называется полисом. Полная стоимость страхуемого объекта ( по рыночной оценке) называется страховой стоимостью. Страховая сумма, в которой производится страхование, определяет максимальную ответственность страховой компании. Платежи, которые страхователи вносят в страховой фонд, называются страховой премией. Ставка премии определяется в процентах к страховой сумме или к непогашенной сумме кредита и дифференцируется в зависимости от страховой суммы, региона, где находится импортер или заемщик, степени риска, срока и графика погашения кредита, вида товара или услуг. [26]