Процентные ставки

Cтраница 2

Влияние инфляции на динамику процентных ставок. [16]

Динамика процентных ставок всегда тесно связана с темпами инфляции. [17]

Изменение процентных ставок является наиважнейшим фактором на рынке облигаций, поскольку оно определяет размер не только текущего дохода, но и прироста ( или убытка) капитала, который получит инвестор. К сожалению, изменения рыночных процентных ставок могут иметь драматические последствия для совокупных годовых прибылей, фактически полученных от облигаций. К тому же в то время как инвесторы, ориентированные на текущий доход, предпочитают высокие процентные ставки, те, кто ориентирован на прирост капитала, предпочитают, чтобы они снижались. [18]

Кроме процентных ставок, на курс валют оказывает влияние состояние экономики стран-эмитентов валюты. [19]

Повышение процентных ставок вызывает рост курса доллара. [20]

Снижение процентных ставок приводит к падению курса доллара. [21]

Повышение процентных ставок вызывает рост курса доллара. [22]

Колебания процентных ставок создают неопределенность как для заемщиков, так и для кредиторов. Неопределенность уровня процентных ставок в будущем может создавать препятствия при планировании бизнеса. Повышение процентных ставок по уже полученным денежным займам может серьезно отразиться на потоке денежных средств. [23]

Изменения процентных ставок могут оказывать опосредованное воздействие на компанию, вызывая изменения в ее экономическом окружении. Если конкурентами компании являются производители, привлекающие для своей деятельности большие суммы заемных средств, то конкуренция может усилиться в случае снижения процентных ставок. Компания, производящая инвестиционные товары или товары, часто оплачиваемые в кредит, может столкнуться с падением спроса в результате роста процентных ставок. В особенности это относится к компаниям, занимающимся жилищным строительством. Изменения процентных ставок, отразившись на ставке процента по выплате ипотечных ссуд, влияют на спрос на услуги этих компаний. Изменения процентных ставок могут вызвать изменение обменных курсов валют, колебания которых, в свою очередь, э здействуют на деятельность компаний. [24]

Паритет процентных ставок поддерживается через механизм покрытого процентного арбитража. Такой арбитраж предполагает получение прибыли от разницы в процентных ставках, с одной стороны, и премии ( дисконта) от изменения валютного курса спот ( в процентах), с другой стороны. [25]

Покрытый процентный арбитраж. [26]

Паритет процентных ставок устанавливает тесную связь между валютным курсом спот и форвардным валютным курсом. Вопрос лишь состоит в следующем: диктуется ли наличный курс рыночными условиями, а форвардный лишь подстраивается к нему, или форвардный курс играет определяющую роль, а наличный лишь изменяется вслед за ним. [27]

Индексация процентных ставок по вкладам пока не принята у нас, поэтому должна быть более активной политика компенсационных выплат владельцам сбережений. [28]

Паритет процентных ставок предполагает, что размер повышения стоимости валют или их обесценения, отраженный во фьючерсных ценах, выступает как разница между процентными ставками доллара и немецкой марки за период между двумя месяцами поставки. Покупка или продажа стрэдла, таким образом, обеспечивает хеджирование риска от изменений разницы в процентных ставках. [29]

Нестабильность процентных ставок и связанная с этим возможность уменьшения стоимости портфеля ценных бумаг являются постоянным источником беспокойства для управляющих. Поэтому фьючерсные контракты постоянно используются как средство защиты портфеля, и по мере закрытия одних срочных позиций открываются другие. [30]

Страницы: 1 2 3 4