Cтраница 2
ИПОТЕКА ПЕРВИЧНАЯ - первичный ипотечный залог, когда ипотека создается на базе объекта недвижимости, еще ранее не заложенного. Банки, как правило, лимитируют ипотечный кредит суммой, равной двум третям стоимости залога. [16]
Запасы также представляют собой достаточно ликвидные активы и, следовательно, могут служить обеспечением ссуды. Как и при ссуде под залог дебиторской задолженности, кредитор определяет размер аванса как процент от стоимости залога. Этот процент варьируется в зависимости от качества запасов. Некоторые виды запасов, такие, как зерно, высоколиквидны и в хороших условиях могут долго храниться. С другой стороны, рынок для высокоспециализированного оборудования может быть настолько мал, что кредитор вообще не захочет авансировать средства под такое обеспечение. Таким образом, не каждый вид запасов может служить обеспечением по ссуде. Лучший залог - это относительно стандартный вид запасов, спрос на который существует не зависимо от маркетинговой деятельности заемщика. [17]
Зарубежные коммерческие банки выдают ссуды как под котируемые, так и под не котируемые на бирже ценные бумаги. Поскольку в последнем случае качество обеспечения ссуды ниже, банки устанавливают более высокую маржу при оценке стоимости залога. Банком России определен перечень ценных бумаг, принимаемых к залогу для целей обеспечения возвратности кредита. [18]
Займы основаны на оценке заимодавцем способности заемщика производить выплаты по обслуживанию своего долга. Оценка залога считается независимой от акта предоставления займа, но в действительности акт предоставления займа может повлиять на стоимость залога. Это верно и в конкретных случаях, и для экономики в целом. [19]
В настоящее время значение обрабатывающей промышленности для экономики снижается, одновременно она становится уязвимой в условиях международной конкуренции. Скорость, с которой устаревают здания и оборудование, ставит под сомнение традиционную и часто необоснованную надежду на стоимость залога. [20]
Не забывайте, что 100 акций корпорации Widget хранятся в качестве обеспечения 2000, ссуженных инвестору. Если рыночный курс акции корпорации Widget будет продолжать падать, то брокерская фирма, вероятно, обеспокоится, поскольку из-за дополнительного неожиданного понижения курса стоимость залога может оказаться ниже размеров ссуды. Если бы инвестор скрылся, то фирме все равно бы пришлось возместить банку ссуду в 2000, но при реализации заложенных активов инвестора у нее бы осталось лишь 1500 для выплаты этой ссуды. Это означает, что брокерской фирме пришлось бы самой уплатить 500 разницы в надежде найти инвестора и компенсировать свои убытки задним числом. [21]
Заемщик обязуется застраховать имущество и поддерживать его в хорошем состоянии. В соглашении об эмиссии зачастую указывается фиксированная ежегодная сумма затрат на содержание залогового имущества, неизрасходованные остатки которой используются на выплаты по облигациям. Стоимость залога определяется не только хорошим состоянием имущества, но и возможностью его альтернативного использования. [22]
ЛОМБАРДНЫЙ КРЕДИТ - краткосрочный кредит, предоставляемый ломбардами под залог легко реализуемого движимого имущества или ценных бумаг. Оценка изделий, принимаемых в залог, производится по соглашению сторон. Стоимость залога обычно превышает сумму кредита на 15 - 50 %, поэтому если заемщик не возвратил кредит в срок, то кредитор продает заложенное имущество и за счет вырученной суммы погашает долг и проценты по нему. [23]
Заемщик обязуется застраховать имущество и поддерживать его в хорошем состоянии. В соглашении об эмиссии зачастую указывается фиксированная ежегодная сумма затрат на содержание залогового имущества, неизрасходованные остатки которой используются на выплаты по облигациям. Стоимость залога определяется не только хорошим состоянием имущества, но и возможностью его альтернативного использования. [24]
Кредиты предоставляются на срок от 15 до 20 лет. При этом, условием получения льготного кредита является наличие на счету в банке 10 - 20 % от стоимости жилья. Размер ссуды составляет 80 % стоимости залога, причем банк отвечает за 60 % суммы кредита ( это банковский риск), а государство берет на себя оставшийся риск. Кредит погашается, как правило, начиная с третьего года. [25]
ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТА - система гарантий возвратности кредита, используемая для погашения основного долга и процентов, причитающихся кредитору. В большинстве стран требования банка к заемщику по предоставлению дополнительных источников возвратности кредита означают, что кредитоспособность заемщика недостаточна и кредитный риск для банка повышен. При получении обеспечения под кредит сотруднику кредитного отдела необходимо определить стоимость залога, который должен перекрывать сумму предоставленных взаймы средств и процентов за их использование. В процессе кредитования клиента банку нужно периодически производить переоценку залога в зависимости от изменения цен на рынке, корректировок в законодательстве, наращивания процентов из-за задержек погашения основного долга или процентов по кредиту. Наряду с необходимостью тщательно оценивать и переоценивать обеспечение банк должен юридически закрепить за собой право использовать вторичный источник для погашения долга и процентов. Договор о залоге товаро-материальных ценностей, как правило, регистрируется в соответствующем органе и нотариально заверяется. Необходимость регистрации и юридического удостоверения предметов залога обусловлена соблюдением прав собственности залогодателя и требованием об извещении др. кредиторов относительно существования залога на данные активы. Предметами залога могут выступать товарно-материальные ценности ( в РФ это наиболее распространенный вид обеспечения) и ценные бумаги, срочные депозиты, дебиторские счета, недвижимость и др. имущество, в т.ч. принадлежащее третьим лицам. [26]
Многие фирмы не могут получить необеспеченную ссуду либо потому, что они еще не доказали свою надежность, либо потому, что банкиры невысоко оценивают способность фирмы выплатить долг. В обмен на предоставление ссуды кредиторы требуют обеспечение в виде ценных бумаг, которое сократит риск потери их средств. У кредиторов, имеющих ценные бумаги, 2 источника погашения ссуды: денежные средства, направляемые на обслуживание задолженности, а если этот источник не сработает по какой-то причине, то стоимость залога. Большинство кредиторов не предоставляет кредит, если ожидаемый приток денежных средств фирмы недостаточен для обеспечения высокой вероятности своевременного обслуживания задолженности. Для того чтобы сократить риск, они требуют в залог ценные бумаги. [27]
Обеспечением могут быть: залог, гарантия, поручительство, страхование. В качестве залога выступают различные активы, к которым предъявляется требование-реализация. Главная причина, по которой банк требует обеспечение, - это риск понести убытки в случае неспособности заемщика погасить ссуду в срок и полностью. Обеспечение не гарантирует погашения ссуды, но уменьшает риск. Стоимость залога принимается больше размера ссуды. Одной из наиболее распространенных причин требования обеспечения ссуды является непрочное финансовое положение заемщика. В этом случае банк может требовать от заемщика гарантийное письмо. Если клиент не имеет достаточного обеспечения или просит ссуду на операцию с повышенной степенью риска, банк рассматривает вопрос о целесообразности выдачи кредита при страховании его в страховых организациях. Страховщик получает определенный про -, цент от суммы кредитного договора, а при наступлении страхового случая банку возмещается полностью или частично сумма кредита и процентов по нему. [28]
ЛИЦЕНЗИАТ - физическое или юридическое лицо, приобретающее у собственника изобретений, патентов, производственных и коммерческих знаний и пр. Залог является обеспечением возвратности кредита, стоимость залога обычно превышает его сумму. [29]
Кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка. Развивающиеся страны ( особенно в начале 80 - х годов) стали шире практиковать депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов для погашения своей внешней задолженности. Сущность ее заключается в следующем: если заемщик предоставит дополнительное обеспечение по другим кредитам, то кредитор может потребовать подобного же обеспечения по данной ссуде. Следовательно, если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд. Поэтому некоторые страны предпочитают продавать золото. Поскольку залог является способом обеспечения обязательства по кредитному соглашению, то кредитор имеет право при невыполнении должником обязательства получить компенсацию из стоимости залога. [30]