Cтраница 2
Важным условием достижения требуемого качества покрышек является обеспечение стабильности размеров их деталей ( в первую очередь протекторов, боковин браслетов, слоев корда и др.) на всех этапах сборки, в том числе и при выполнении вспомогательных операций ( транспортировке, закатке слоев в питатели, подаче их с питателей на сборочный барабан и др.), а также в процессе сборки каркаса на барабане и в дальнейшем при формовании и вулканизации покрышек. Все это обусловливает необходимость обоснованного назначения и выбора допусков на выполнение основных и вспомогательных операций и переходов изготовления покрышек для получения экономически обоснованной стоимости и долговечности шин с минимальными дисбалансом, радиальным и боковым биениями. [16]
Важным условием достижения требуемого качества покрышек является обеспечение стабильности размеров их деталей ( в первую очередь протекторов, боковин, браслетов, слоев корда и др.) на всех этапах сборки, в том числе и при выполнении вспомогательных операций ( транспортировке, закатке слоев в питатели, подаче их с питателей на сборочный барабан и др.), а также в процессе сборки каркаса на барабане и в дальнейшем при формовании и вулканизации покрышек. Все это обусловливает необходимость обоснованного назначения и выбора допусков на выполнение основных и вспомогательных операций и переходов изготовления покрышек для получения экономически обоснованной стоимости и долговечности шин с минимальным дисбалансом, радиальным и боковым биениями. [17]
Внутрирыночные спреды предпринимаются в ожидании прибылей от относительных движений цен между разными месяцами поставки. Эта ситуация может случиться, когда в силу сложившейся конъюнктуры рынка, цена на фьючерс с некоторым месяцем поставки превосходит его обоснованную стоимость. [18]
Хотя большая часть входных данных таких, как цена соответствующего актива и цена реализации известны, оценка неустойчивости остается довольно субъективной. Трейдеры очень хотели бы знать, как поведут себя цены в будущем, но в отсутствие волшебного хрустального шарика получить такие сведения очень сложно. Поэтому вводимые в модели характеристики неустойчивости представляют собой в лучшем случае высокоинтеллектуальные догадки. Если входные данные по неустойчивости неверны, то неверны и оценки обоснованной стоимости. В силу этой слабости моделей оценивания следует относиться с большой осторожностью к получаемым с их помощью величинам обоснованной стоимости. [19]
Различные факторы, определяющие цены опционов, могут противодействовать и частично нейтрализовывать друг друга. Например, если рынок резко обвалится, снизив стоимость опционов колл, то рост волатильности может повысить стоимость этих опционов. В результате опционы колл подешевеют меньше, чем ожидалось. Существует несколько математических моделей, в частности модель Блэка-Шоулза ( Black-Scholes), которые позволяют определить обоснованную стоимость ( fair value) опционов. Описания этих моделей легко найти в литературе по опционной торговле. [20]
Хотя большая часть входных данных таких, как цена соответствующего актива и цена реализации известны, оценка неустойчивости остается довольно субъективной. Трейдеры очень хотели бы знать, как поведут себя цены в будущем, но в отсутствие волшебного хрустального шарика получить такие сведения очень сложно. Поэтому вводимые в модели характеристики неустойчивости представляют собой в лучшем случае высокоинтеллектуальные догадки. Если входные данные по неустойчивости неверны, то неверны и оценки обоснованной стоимости. В силу этой слабости моделей оценивания следует относиться с большой осторожностью к получаемым с их помощью величинам обоснованной стоимости. [21]