Cтраница 2
Исключается балансовая стоимость инвестиций материнского общества в каждое дочернее общество и доля материнского общества в акционерном капитале каждого дочернего общества. Следует исключать также инвестиции одних дочерних компаний данной сферы консолидации в другие. Затраты в инвестиции чаще всего превышают соответствующую долю инвестора в акционерном капитале. Разница, которая возникает, элиминируется за счет уменьшения нераспределенной прибыли, если ее недостает - дополнительного капитала дочернего общества. [16]
При реализации инвестиций разница между чистой выручкой и балансовой стоимостью отражается как прибыль или убыток в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация. При этом балансовая стоимость инвестиций, переоцененных по методу портфеля, принимается на уровне их себестоимости, а пропорциональная реализации разница ( отклонения) по переоценке портфеля списывается либо на счет прибыли ( убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор соответствующей учетной политики обязательно объявляется организацией в примечаниях к финансовой отчетности. [17]
Во всех остальных случаях уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение прибыли ( увеличение убытка) заданный отчетный период. В случаях последующего увеличения балансовой стоимости инвестиции при переоценке сумма дооценки, в пределах ранее учтенного уменьшения балансовой стоимости инвестиции, увеличивает прибыль ( уменьшает убыток) соответствующего отчетного периода. [18]
Компания Б получила значительные убытки за год, закончившийся 31 марта 20x1 года. В результате необходимо рассмотреть вопрос списания балансовой стоимости инвестиций в компанию Б на балансе компании А в случае, если снижение стоимости будет признано перманентным. Такой же принцип должен быть применен к балансовой стоимости гудвил в консолидированной финансовой отчетности группы. Необходимо так же исследовать вопрос о продолжении деятельности этого предприятия, который надо принимать во внимание при составлении консолидированной финансовой отчетности группы. [19]
Применение метода учета инвестиций по себестоимости предполагает, что доходы полученные инвестором признаются только в сумме дивидендов и других поступлений от чистой прибыли объекта инвестиций, которые последний получил и признал после даты приобретения акций. Другие поступления должны быть отражены, как уменьшение балансовой стоимости инвестиций. [20]
При использовании метода долевого участия инвестиции первоначально учитываются по себестоимости, а их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на долю инвестора в прибылях и убытках объекта инвестиций после даты приобретения. Поступления, полученные от объекта инвестиций, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. Корректировки балансовой суммы необходимы при изменении доли участия инвестора в собственном капитале объекта инвестиций, в результате изменений его структуры и величины, при переоценке имущества, машин, оборудования и инвестиций, возникновении курсовых разниц. [21]
Метод учета инвестиций по долевому участию состоит в том, что инвестиции, принятые к учету по фактическим затратам инвестора, по окончании каждого отчетного периода корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах компании, являющейся объектом инвестиций. На свою долю чистых активов объекта инвестиций инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций и соответственно изменяет финансовый результат отчетного года. На сумму дохода, полученного от объекта инвестиций, инвестор уменьшает переоцененную балансовую стоимость инвестиций. [22]
Метод учета по долевому участию состоит в том, что инвестиции вначале отражаются по себестоимости, а затем их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в чистой прибыли ( убытке) ассоциированной компании. Доходы, полученные от инвестиций в ассоциированные компании, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. [23]
Метод учета инвестиций по долевому участию состоит в том, что инвестиции, принятые к учету по фактическим затратам инвестора, по окончании каждого отчетного периода корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах компании, являющейся объектам инвестиций. На свою долю чистых активов объекта инвестиций, инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций и соответственно изменяет финансовый результат отчетного года. На сумму дохода, полученного от объекта инвестиций, инвестор уменьшает переоцененную балансовую стоимость инвестиций. [24]
Метод учета по долевому участию состоит в том, что инвестиции вначале отражаются по себестоимости, а затем их балансовая стоимость увеличивается или уменьшается на признанную долю инвестора в чистой прибыли ( убытке) ассоциированной компании. Доходы, полученные от инвестиций в ассоциированные компании, уменьшают балансовую стоимость инвестиций. [25]
Данный критерий имеет несколько серьезных недостатков. Первый - поскольку он отражает только среднюю прибыль в расчете на балансовую стоимость инвестиций, то не учитывается тот факт, что немедленные поступления имеют большую стоимость, чем отдаленные во времени. Если в правиле окупаемости не принимаются во внимание более удаленные во времени потоки денежных средств, то в правиле рентабельности в расчете на балансовую стоимость активов им придается слишком большое значение. В таблице 5-бмы можем сравнить два проекта, Б и В, которые характеризуются такими же, как и проект А, балансовой стоимостью инвестиций, средней бухгалтерской прибылью и средней бухгалтерской рентабельностью. Однако при этом чистая приведенная стоимость проекта А выше, чем проектов Б и В, поскольку по проекту А большая доля потоков денежных средств приходится на первые годы. [26]
Данный критерий имеет несколько серьезных недостатков. Первый - поскольку он отражает только среднюю прибыль в расчете на балансовую стоимость инвестиций, то не учитывается тот факт, что немедленные поступления имеют большую стоимость, чем отдаленные во времени. Если в правиле окупаемости не принимаются во внимание более удаленные во времени потоки денежных средств, то в правиле рентабельности в расчете на балансовую стоимость активов им придается слишком большое значение. В таблице 5 - 15мы можем сравнить два проекта, Б и В, которые характеризуются такими же, как и проект А, балансовой стоимостью инвестиций, средней бухгалтерской прибылью и средней бухгалтерской рентабельностью. Однако при этом чистая приведенная стоимость проекта А выше, чем проектов Б и В, поскольку по проекту А большая доля потоков денежных средств приходится на первые годы. [27]
Данный критерий имеет несколько серьезных недостатков. Первый - поскольку он отражает только среднюю прибыль в расчете на балансовую стоимость инвестиций, то не учитывается тот факт, что немедленные поступления имеют большую стоимость, чем отдаленные во времени. Если в правиле окупаемости не принимаются во внимание более удаленные во времени потоки денежных средств, то в правиле рентабельности в расчете на балансовую стоимость активов им придается слишком большое значение. В таблице 5 - 16 мы можем сравнить два проекта, Б и В, которые характеризуются такими же, как и проект А, балансовой стоимостью инвестиций, средней бухгалтерской прибылью и средней бухгалтерской рентабельностью. Однако при этом чистая приведенная стоимость проекта А выше, чем проектов Б и В, поскольку по проекту А большая доля потоков денежных средств приходится на первые годы. [28]
Во всех остальных случаях уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение прибыли ( увеличение убытка) заданный отчетный период. В случаях последующего увеличения балансовой стоимости инвестиции при переоценке сумма дооценки, в пределах ранее учтенного уменьшения балансовой стоимости инвестиции, увеличивает прибыль ( уменьшает убыток) соответствующего отчетного периода. [29]
Некоторые компании оценивают инвестиционные проекты по бухгалтерской норме рентабельности. Для вычисления бухгалтерской нормы рентабельности необходимо разделить среднюю прогнозируемую прибыль от проекта за вычетом амортизации и налогов на среднюю балансовую стоимость инвестиций. Затем этот коэффициент сравнивается с бухгалтерской нормой рентабельности фирмы в целом или с какими-либо внешними критериями, например, со средней бухгалтерской нормой рентабельности отрасли. [30]