Cтраница 2
В финансовом счете отражается чистое изменение страховых технических резервов, представляющее собой разность между их увеличением и уменьшением. Доход от инвестирования страховых технических резервов в СНС рассматривается как доход от собственности держателей полисов, реинвестируемый в страховые компании и увеличивающий их страховые технические резервы. Изменение стоимости страховых технических резервов в результате изменения их рыночной стоимости отражается не в финансовом счете, а в счете переоценки. [16]
В финансовом счете находят отражение только такие изменения стоимости финансовых инструментов, которые являются результатом операций. Финансовый счет не имеет балансирующей статьи, которая переносилась бы в другой счет, как это было в случае с другими рассмотренными выше счетами. Сальдо изменений финансовых активов и финансовых обязательств теоретически должно равняться чистому кредитованию или чистому заимствованию. Однако в практических расчетах между ними, как правило, имеется расхождение, связанное с использованием в разных счетах разных источников информации. Достижение этого равенства является одной из наиболее сложных проблем при составлении национальных счетов. [17]
В финансовом счете отражаются как финансовые, так и нефинансовые операции. Финансовые операции заключаются в передаче права собственности на имеющийся финансовый актив либо в создании или ликвидации финансового актива или обязательства. Финансовые операции требуют двух записей в финансовом счете каждой из сторон, участвующих в данной операции. В финансовом счете отражаются как чисто финансовые операции, так и финансовые операции, связанные с передачей права собственности на товар или нефинансовый актив, либо предоставлением услуги или труда. Чисто финансовые операции отражаются только в финансовом счете, в то время как финансовые операции, связанные с нефинансовыми операциями, имеют корреспондирующие записи на других счетах СНС. Чисто финансовые операции могут привести к перераспределению активов и пассивов и изменить общую величину как активов, так и пассивов, но при этом не происходит изменения сальдо финансовых активов и пассивов. Изменения стоимости финансовых инструментов, не являющиеся результатами операций, отражаются не в финансовом счете, а в счетах других изменений в активах. Изменение стоимости финансовых инструментов в результате изменения цен отражается в счете переоценки. [18]
В финансовом счете банков по категории Монетарное золото как изменение активов учитывается изменение запасов монетарного золота у центрального банка. [19]
В финансовом счете ЦБ РФ по категории финансовых инструментов Депозиты показывается в разделе Изменение активов изменение депозитов ЦБ РФ в банках-резидентах и банках-нерезидентах, а в разделе Изменение обязательств отражается изменение депозитов в ЦБ РФ коммерческих банков, институциональных единиц-резидентов других секторов внутренней экономики, а также нерезидентов. [20]
В финансовых счетах секторов - эмитентов ценных бумаг, приобретенных банками, должны быть сделаны корреспондирующие записи, отражающие изменение их финансовых обязательств по соответствующим категориям финансовых инструментов. [21]
В финансовых счетах секторов, которые приобрели ценные бумаги, выпущенные банками, должны быть сделаны корреспондирующие записи, показывающие изменение их активов по соответствующим категориям финансовых инструментов. [22]
В финансовом счете центрального банка отражаются данные об изменении специальных прав заимствования, держателем которых является центральный банк. [23]
В финансовом счете коммерческих банков по категории финансовых инструментов Депозиты в разделе Изменение активов отражается изменение депозитов коммерческих банков в ЦБ РФ и в банках-нерезидентах, а в разделе Изменение обязательств показывается изменение депозитов в коммерческих банках ЦБ РФ, институциональных единиц-резидентов других секторов внутренней экономики и нерезидентов. [24]
Для формирования финансового счета необходимо системное формирование статистической базы, для которой первичная информация в основном содержится в материалах различных ведомств Минфина РФ и ЦБ РФ. [25]
Пассивное сальдо финансового счета в 1997 г. сменилось на активное, что показывало чистый приток в Россию иностранного капитала. Интенсификация потоков капитала сви-детельствовует об усилении интеграционного процесса России в сферу международных валютно-финансовых отношений. [26]
Итоговая статья финансового счета также называется Чистое кредитование () / Чистое заимствование ( -) и теоретически она должна численно совпадать с балансирующей статьей счета операций с капиталом. Таким образом, фактическое изменение финансовых активов ( обязательств) балансируется с финансовым итогом хозяйственной деятельности институциональных единиц, секторов или экономики в целом. [27]
В частности, финансовый счет платежного баланса в данном аналитическом представлении позволяет проследить, во-первых, общий объем привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, который интерпретируется как чистый приток иностранных инвестиций в экономику России, а во-вторых, чистый прирост всех иностранных активов резидентов страны или чистый отток капитала за границу. [28]
Значительное пассивное сальдо финансового счета сложилось в результате превышения иностранных активов резидентов над их иностранными обязательствами. Четко прослеживалась тенденция ко все возрастающему притоку в России иностранных инвестиций. Произошли существенные подвижки и в структуре таких инвестиций, резко возросли портфельные инвестиции, но снизилась доля иностранных кредитов, которые получило российское правительство. Около половины прямых инвестиций было направлено в топливно-энергетическую сферу и в сферу образования. Их сравнительно небольшой прирост в 1996 г. вызван тем, что в условиях экономико-политической нестабильности в России иностранным инвесторам было выгоднее вкладывать средства в краткосрочные и высокоприбыльные финансовые инструменты. [29]
Основой для составления финансового счета являются данные финансовой статистики ( банковской, ценных бумаг, платежного баланса), включая данные об имущественном положении страховых компаний. Приобретение ценных бумаг домашними хозяйствами и предприятиями, как правило, может быть определено только с помощью экспертных оценок. [30]