Cтраница 4
Делясь своим многолетним опытом закаленного и успешного трейдера, Вильяме предлагает свое понимание рынка по широкому диапазону тем: от хаоса и спекуляции до прорывов подвижности рынка и стереотипов прибыли. Наряду с глубоким анализом наиболее эффективных стратегий краткосрочной торговли и подробным описанием лучшей теории и практики управления капиталом, Долгосрочные секреты краткосрочной торговли включают выигрывающие технические индикаторы Вильямса, а также его мысли по широкому диапазону тем. [46]
Свинговые графики уже используются в течение ста лет для анализа общей рыночной ценовой структуры, следования за рыночным трендом и для контроля изменений в тренде. Свинг-трейдинг представляет собой торговлю на меньших колебаниях цен в пределах более долгосрочных тенденций, но исторически, свинговые графики использовались для того, чтобы остаться в сделке и следовать за трендом рынка, в противовес скальпингу ( scalping), подразумевающим быстрый вход и выход из сделок с небольшой прибылью. Анализируя рыночные свинги, на предмер возможностей для краткосрочной торговли или проверяя их для целей управления торговлей, важно понять глубинные основы поведения цен, которые прогнозируют наиболее вероятные рыночные результаты. Все эти принципы глубоко укоренились в фундаменте классического технического анализа. Первая часть этой главы рассказывает об истории свинг трейдинга. Вторая часть исследует принципы ценового поведения, которые обеспечивают сделки с наибольшей вероятностью и, наконец, последняя часть исследует три основных типа торговых стратегий, которые и подпадают под категорию свинг-трейдинга. [47]
Лейн рекомендует применять стохастики к недельным и месячным графикам для прогнозирования долгосрочной перспективы. Причем наибольшее значение для определения разворота основного тренда с помощью стохастиков он придает недельным графикам. Стохастики могут применяться также и для анализа дневных графиков при краткосрочной торговле. [48]
Японии, как и на Западе, скользящие средние считаются ценным инструментом торговли. Японские методы торговли, основанные на скользящих средних, включают золотой и мертвый кресты, индекс разницы, а также расхождение скользящих средних. Мой опыт и беседы с японскими трейдерами показывают, что для краткосрочной торговли наиболее часто используются 5 -, 9 - и 25-дневные скользящие средние, а для долгосрочной торговли - 13 - и 26-недельные, или 75 - и 200-дневные средние. [49]
Как правило, торговая система оптового рынка в форме пула сочетается с рынком двусторонних контрактов. Клиент имеет выбор между закупкой электроэнергии на бирже по складывающимся там рыночным ценам или непосредственно у производителя по договорной цене. В общем случае рынок наличного товара ( оперативный) используется для краткосрочной торговли, а контрактный - в долгосрочном аспекте и для уменьшения ценового риска при операциях на спотрынке. В принципе возможны различные комбинации обеих моделей. Часто в качестве базового используют контрактный рынок. [50]
Хотя, как мы выяснили, рынок облигаций иногда значительно опережает рынок акций в своем развитии, нужно отметить, что зачастую между двумя рынками существует поразительная корреляция, буквально день в день. В некоторые дни такая корреляция наблюдается с точностью до часа. Поэтому тщательное изучение динамики рынка облигаций не помешает даже тем, кто занимается краткосрочной торговлей. [51]
Название индикатора отражает его основное назначение - помочь трейдеру выбрать товары, подходящие для краткосрочной торговли. [52]
Тот же трехдневный цикл работает также и на рынках обыкновенных акций. Обратите внимание, что прибыли дней покупки при нисходящем тренде меньше, однако они все же в среднем прибыльны. Эта акция также имеет широкий дневной торговый диапазон, что делает ее хорошим кандидатом для активной краткосрочной торговли. [53]