Cтраница 1
Точки покупки на развороте в правильных базовых фигурах графиков не обязательно должны находиться на старых максимумах акций. Больше всего их образуется в области на 5 - 10 % ниже прежнего пика. Пиковая цена в области ручки является местом, где образуется большинство точек покупки, и она почти всегда находится несколько ниже фактического максимума базы. [1]
После отметки на графике точек покупки и продажи наступает время следующего шага. [2]
В дополнение к маркировке точек покупки и продажи определяйте, где бы вы разместили ваши стопы, о которых мы поговорим позже. [3]
Когда вы выбираете на графике точки покупки и продажи, часть этого процесса основывается на предыдущих максимумах, минимумах и консолидациях, известных как сопротивление и поддержка. Каждый начинающий трейдер быстро узнает следующее: уровень цен - сопротивление на пути вверх - превращается в поддержку после того, как этот уровень цен пробивается и рынок уходит выше. Точно так же уровень поддержки превратится в сопротивление, когда рынок уйдет ниже него. [4]
До сих пор мы старались определить на графике только точки покупки, продажи и стопов. [5]
Для уменьшения числа подгоняемых параметров предложен другой метод определения точек покупки и продажи акций. Исходный осциллятор сначала сглаживают. Для этого вычисляют динамическое среднее от этого осциллятора, ( например по 5 - 9 дням) и полученную линию - она называется сигнальной линией SIG ( t) - наносят на тот же график. Чтобы сделать рисунок еще более красочным и впечатляющим, вычисляют разность осциллятора и сигнальной линии, называемую MACD-гистограммой. [6]
Давайте рассмотрим месячный график золота ( Рисунок 6 - 14) в качестве примера расстановки точек покупки и продажи. [7]
А теперь открою вам секрет: если вы используете графики для выбора времени покупки с использованием правильной точки покупки, или точки разворота, на выходе из правильных баз графика ( областей консолидации цены), ваши акции редко будут падать более чем на 8 % от правильной точки покупки. Это и есть важный ключ к вашему будущему успеху. [8]
Когда график полностью открыт, посмотрите, насколько хорошо ( или плохо) вы определили, основываясь только на фигурах графика, точки покупки и продажи. [9]
Вершины рынка, будь то промежуточные ( обычно снижение на 8 - 12 %) или главные пики бычьего рынка, иногда образуются через пять, шесть или семь месяцев после того, как достигается последняя важная точка покупки на рынках ведущих акций и индексов. Таким образом, развороты на вершине обычно являются последними сигналами - последней соломинкой перед обвалом. В большинстве случаев сброс, или распродажа, продолжается у акций отдельных ведущих компаний на протяжении нескольких дней или даже недель. Использование правил продажи отдельных акций, которые мы обсудим в главах 9 и 10, уже побудило бы вас продать одну или две из ваших акций в процессе их повышения, как раз перед рыночным пиком. [10]
А теперь открою вам секрет: если вы используете графики для выбора времени покупки с использованием правильной точки покупки, или точки разворота, на выходе из правильных баз графика ( областей консолидации цены), ваши акции редко будут падать более чем на 8 % от правильной точки покупки. Это и есть важный ключ к вашему будущему успеху. [11]
Идеальным временем является период бычьего рынка, когда акция как раз начинает прорываться из своей ценовой базы ( см. график America Online. Это то, что называется поворотным пунктом, или точкой покупки. Вы должны избегать покупки, если акция успела подняться от базы более чем на 5 или 10 % выше точной точки покупки; в противном случае резко увеличивается вероятность вашего выброса с рынка во время следующей коррекции или отката цены. [12]
Одной из самых больших проблем является время, которое требуется, чтобы изменить позитивные личные мнения и взгляды инвесторов. Если вы продаете и всегда ограничиваете свои общие убытки 7 или 8 % ниже вашей точки покупки, вы будете вынуждены автоматически продать, по крайней мере некоторые акции, когда начнет развиваться коррекция рынка в целом. Это должно быстрее перевести вас в оборонительную позицию. [13]
Одним из способов смещения вашего портфеля на бычьем рынке в сторону более сконцентрированных позиций является последовательное совершение одного-двух меньших дополнительных приобретений акций после того, как они поднимаются на 2 - 3 % выше цены вашей первоначальной или последней покупки. Однако не позволяйте себе увлекаться преследованием акции после того, как она уходит слишком далеко от правильной точки покупки. Это также избавит вас от разочарования в акции, которая идет намного выше, но не приносит особой пользы вашему портфелю, потому что вы имеете таких акций меньше, чем акций других, менее успешных компаний. В то же время продавайте и ликвидируйте акции, которые начинают показывать убытки прежде, чем те становятся очень значительными. [14]
А - начало основания; В - основание первого движения; С - середина W, определяющая точку покупки; D - основание второго движения. [15]