Японский трейдер

Cтраница 2

Вторая сессия завесы должна закрываться, в идеале, ниже середины предыдущей белой свечи. Модель, которая не удовлетворяет этому условию, рассматривается некоторыми японскими трейдерами как незавершенная завеса. [16]

Но я сумел разгадать эту восточную загадку в процессе обмена опытом со многими японскими трейдерами, использующими свечи, и перевода сотен страниц с японского на английский. Как мудро заметил известный китайский философ Линь Ютань, на разных этапах жизни человек по-разному прочитывает одну и ту же книгу, а потому достойную книгу можно с пользой и удовольствием прочесть и второй раз. [17]

Выбор пороговой величины разворота субъективен и зависит от множества причин, включая волатильность рынка, цену конкретного товара или акции, личный стиль торговли, индивидуальную переносимость риска и временные рамки торговли. Поэтому мы не будем искать оптимальную величину разворота, а рассмотрим некоторые наиболее распространенные критерии разворота, используемые японскими трейдерами. [18]

Чаще всего для построения графиков трехлинейного прорыва, рен-ко и каги используются дневные или недельные цены закрытия. Поэтому в главах 6, 7 и 8 акцент сделан на дневных и недельных графиках. Некоторые японские трейдеры используют и внутридневные графики каги ( графики трехлинейного прорыва и ренко, как правило, не строятся на основе внутридневных цен; возможно, они оказались менее эффективными по сравнению с внутридневными графиками каги), которые, при наличии времени и необходимой информации, можно строить даже на основе тиковых данных. [19]

Японии, как и на Западе, скользящие средние считаются ценным инструментом торговли. Японские методы торговли, основанные на скользящих средних, включают золотой и мертвый кресты, индекс разницы, а также расхождение скользящих средних. Мой опыт и беседы с японскими трейдерами показывают, что для краткосрочной торговли наиболее часто используются 5 -, 9 - и 25-дневные скользящие средние, а для долгосрочной торговли - 13 - и 26-недельные, или 75 - и 200-дневные средние. [20]

Существует множество различных методов торговли на основе графиков новой цены. Мы обсудим лишь те из них, которые наиболее распространены в Японии. Исчерпать все их многообразие нереально - едва ли не всякий раз, как я беседовал с японскими трейдерами или переводил статью или книгу, я узнавал о каком-либо новом методе. Для меня это означает, что использование графиков трехлинейного прорыва, ренко и каги может быть ограничено лишь рамками воображения трейдера. [21]

Длинное белое тело при низких ценах. [22]

Длинное белое тело соответствует сессии, которая открывается на своем минимуме или почти на минимуме, а закрывается на максимуме или вблизи него. Цена закрытия должна быть намного выше цены открытия. По мнению некоторых японских трейдеров, использующих свечные графики, тело полноценной длинной белой свечи должно быть не менее чем втрое длиннее тела свечи за предыдущий день. [23]

Мой гость как будто успокоился, и тогда я добавил: Но у меня скоро выйдет книга о них. Пикантность этой истории заключается в том, что японский трейдер пришел ко мне, чтобы узнать, как у нас, на Западе, применяются технические инструменты. [24]

Японцы - влиятельные участники большинства мировых рынков, а потому их методы применения технических инструментов вызывают большой интерес. Наиболее распространенным видом технического анализа в Японии являются свечи. Его слова привел европейский журнал Euroweek: Здесь все японские трейдеры используют свечи - и на валютных, и на фьючерсных рынках, и на рынке акций. [25]

В связи с этим следует подчеркнуть, что на подобранных для иллюстрации рисунках в этой книге представлены, в основном, модели, близкие к идеалу. Возникает вопрос: как определить, когда сигнал неидеальной разновидности модели следует использовать для вступления в сделку. Опираясь на данные из японских источников, беседы с японскими трейдерами, работающими со свечными графиками, и свой собственный опыт, могу порекомендовать следующее. [26]

Важная особенность при работе с этими графиками состоит в том, что поскольку они обычно основаны на ценах закрытия, то сигнал разворота может быть подтвержден лишь при закрытии сессии. К этому моменту пороговая величина разворота уже может быть превышена. Например, если порог составляет 2 долл. Однако к моменту закрытия он может оказаться уже на 4 долл. В результате трейдер может упустить 2 долл. Некоторые японские трейдеры обходят эту проблему, открывая небольшую позицию, как только цены достигают или превышают величину разворота в ходе сессии. Если затем цена закрытия подтверждает этот внутрисессионный сигнал, они могут увеличить размер позиции либо непосредственно при закрытии, либо дождавшись коррекции. Если по итогам закрытия разворот не подтверждается, первоначальная небольшая позиция ликвидируется. [27]

После всплеска активности при открытии торгов потенциальные покупатели и продавцы получают некий уровень отсчета, с которого они могут начинать свои действия. Торговлю на рынке очень часто сравнивают с битвой. В этом смысле начало торгов дает первое представление о поле боя и позволяет предварительно оценить расстановку противоборствующих сил. Временами крупные трейдеры пытаются в момент открытия торгов сдвинуть рынок, совершая крупные покупки или продажи. Японцы называют это утренней атакой. Как мы увидим далее в этой книге, японские трейдеры часто используют военные термины. [28]

Страницы: 1 2