Cтраница 1
Отдельные трейдеры, работающие на коротком временном горизонте, активно используют эти модели. Так, они покупают, когда цены достигают нижней границы модели, и активно продают, когда цены поднимаются до верхней границы. [1]
Каждая завершенная сделка записывается отдельными трейдерами на карточках, которые они держат специально для этой цели. Эти карточки позднее сдаются в расчетную палату, где сделки сводятся вместе и регистрируются. Он передаст информацию на электронное табло в торговом зале биржи и информационным системам, рассылающим ценовые данные по всему миру. [2]
Индивидуальность дополнительного измерения отражает неповторимые особенности каждого отдельного трейдера как игрока и конкретного человека, обладающего набором уникальных психологических черт и качеств. [3]
Фрактал - основная структура как для описания рынка, так и для описания поведения отдельных трейдеров. В следующей главе мы рассмотрим два базовых типа основополагающих структур и то, как они дополняют нашу рыночную парадигму. [4]
В отличие от дилинговых систем, при которых торговля не является анонимной и осуществляется на индивидуальной основе, согласующие системы анонимны, причем отдельные трейдеры вступают в сделки со всем остальным рынком, подобно тому как это происходит на брокерском рынке. Однако в отличие от брокерского рынка, при этом нет физических лиц, оптимизирующих цены, а ликвидность может быть ограниченной во времени. Согласующие системы хорошо подходят также торгующим небольшими объемами. [5]
В отличие от дилинговых систем, при которых торговля не является анонимной и осуществляется на индивидуальной основе, согласующие системы анонимны, причем отдельные трейдеры вступаюбт в сделки со всем остальным рынком, подобно тому, как это происходит на брокерском рынке. Однако в отличие от брокерского рынка, при этом не имеется физических лиц, оптимизирующих цены, а ликвидность может быть ограниченной во времени. Согласующие системы хорошо подходят также торгующим небольшими объемами. [6]
Членами Liffe в основном являются филиалы финансовых институтов - банков, учетных домов, фондовых брокеров. Однако среди членов встречаются и отдельные трейдеры, или местные ( local), которые работают за свой счет. [7]
Это вариант Фиксированно-Фракционного метода, который часто используется менеджерами фондов. Однако этот вариант также весьма часто рекомендуется для отдельных трейдеров и в книгах, и на практических консультациях. В отличие от торговли одним контрактом на каждые 10.000 долларов, этот вариант предлагает значительно меньшие общие риски при возникновении более значительных убытков. Возьмем сделки, приведенные в предыдущем примере. [8]
Мы видели, как различные формы вашего мышления влияют та ваше поведение на рынках, и поскольку рынок состоит из миллионов тругих умов, понимание того, что происходит под покровом изменения цен, ает огромное преимущество. Мы, отдельные трейдеры, не можем двигать эынок и поэтому должны отбросить свои личные предпочтения и понять, что Святой Грааль - это просто умение желать того, чего желает рынок. [9]
Безусловно, один индекс, характеризующий цены акций нескольких, пусть даже ведущих компаний, не является полной характеристикой рынка, и придумано много других индексов, в которых учитывается большее число компаний. Так, например, в США для описания рынка все чаще используется индекс S & P-500 ( Standart & Poor s 500 Composite Stock Price Index), включающий в себя 500 крупных компаний. Сейчас в США рост капитала инвестиционных фондов или отдельных трейдеров принято сравнивать с ростом именно этого индекса. Значения различных индексов публикуются во многих газетах, их легко можно найти по Интернету ( эти страницы, как правило, бесплатны), и на основании анализа этих индексов можно составить полную картину состояния рынка в данный момент. На рисунке 6.1 приведены изменения промышленного индекса Доу Джонса и индекса S & P-500 за последние шесть лет. [10]
Безусловно, один индекс, характеризующий цены акций нескольких, пусть даже ведущих компаний, не является полной характеристикой рынка, и придумано много других индексов, в которых учитывается большее число компаний. Так, например, в США для описания рынка все чаще используется индекс S & P-500 ( Standart & Poor s 500 Composite Stock Price Index), включающий в себя 500 крупных компаний. Сейчас в США рост капитала инвестиционных фондов или отдельных трейдеров принято сравнивать с ростом именно этого индекса. Значения различных индексов публикуются во многих газетах, их легко можно найти по Интернету ( эти страницы, как правило, бесплатны), и на основании анализа этих индексов можно составить полную картину состояния рынка в данный момент. На рисунке 6.1 приведены изменения промышленного индекса Доу Джонса и индекса S & P-500 за последние шесть лет. [11]
А так как Рынок и есть эта самая сверх-рационалышя среда, которая не сделает шагу, если впереди не увидит хороших заработков, то можно предположить, что наша модель оптимального Фибо-поиска обосновывает применимость и рациональность уровней Фибоначчи. Таким образом, считаем доказанным тот факт, что Фибо-соотношения как инструмент работы не навязаны нам космосом от балды и не являются элементами молитвы. Их рациональное использование не связано с эстетичностью прекрасных женских форм. Фибо-соотношения - элемент наиболее рационального поведения самого торговца в процессе его работы над достижением собственной цели - заработать как можно больше денег А торговец - это все Рыночное Предложение, состоящее из миллионов мельчайших частиц - замыслов и стремлений отдельных трейдеров. [12]
Отвечу кратко: на самом деле они совсем не подходят и менеджерам фондов. Однако в этом случае это не настолько очевидно из-за больших денежных сумм, задействованных в обращении. Некоторые фонды оперируют десятками миллионов долларов. Например, фонд, располагающий 20 миллионами долларов, может использовать 1-процентную фиксированную фракцию для определения числа доступных для торговли контрактов. Если самый большой потенциальный убыток в последующей торговле составляет 2.000 долларов на контракт то они поделят 20 миллионов долларов на 200.000 и приобретут 100 контрактов в ближайшей сделке. Если эта сделка принесет убыток, то они потеряют 1 % от общей суммы, находящейся у них в управлении. Если сделка окажется: выгодной из расчета 2.000 долларов на контракт, то они увеличат капитал: в управлении до 20.200.000 долларов. В последующей торговле они уже могут задействовать 101 контракт. В отличие от отдельных трейдеров, которым могут потребоваться годы, чтобы перейти с одного контракта на два, менеджеры больших фондов могут иногда использовать рост, получаемый от единичной сделки. [13]