Cтраница 1
Потенциальный убыток по ней многократно меньше потенциальной прибыли. [1]
Опцион пут ограничивает потенциальный убыток покупателя суммой уплаченной премии, в то время как риск, который принимает на себя продавец в короткую, теоретически неограничен. Более того, держатель опциона психологически более устойчив к колебаниям рынка. [2]
Ключом к ситуации является потенциальный убыток. Если какой-либо рынок или метод имеет тенденцию давать значительные убытки, то этот рынок будет тормозить другие рынки, потому что дельта вычисляется по максимальной сумме убытков. При использовании дельты, равной 475 для всех инструментов, число контрактов, которые обеспечивают основную часть потерь, будет 17, а не 13, как это показано в таблицах 10.1 и 10.2. Таким образом, риск будет слегка выше. В то же время число других контрактов увеличивается быстрее и естественным образом компенсирует потери. [3]
Потенциальная прибыль в два раза больше потенциального убытка, и кажется, что сделка может быть выгодной. Тем не менее этой информации недостаточно, чтобы войти в сделку. Необходимо подкрепить момент открытия позиции дополнительными соображениями, например гипотезой о дальнейшем движении цены. [4]
Техника реализации принципа консерватизма сводится к следующему: выявленный потенциальный убыток списывают в дебет результатных счетов, но не со счетов по учету ценностей, а с кредита специальных контрактивных счетов Поправки на снижение до рыночной стоимости краткосрочных инвестиций, Поправки на сомнительные долги и т.п. В случае если продажная стоимость активов возрастет, бухгалтер может сделать обратную запись. К сожалению, наша практика не использует таких контрарных счетов. [5]
Если себестоимость объекта выше его продажной цены, т.е. в случае потенциального убытка, объект показывается в отчетности по продажной цене. [6]
Заметим, что, согласно правилу ограничения риска двумя процентами, величина потенциального убытка в 2.6 % позволяет задействовать в сделке не более 75 % торгового капитала. Тем не менее далее будет показано, что и эта величина достаточна для получения значительной прибыли. [7]
Термин используется в общем страховании, когда страховая сумма по полису превышает реальную величину потенциального убытка. В соответствии с принципом возмещения это не разрешается. [8]
При исчислении МВУ не берутся во внимание положительные факторы, однако некоторые страховщики поручают сюрвейеру оценить потенциальный убыток с учетом всех систем защиты. [9]
Продавая такое право, банк, его создающий, получает от покупателя опциона достаточно высокую премию, которая должна покрывать потенциальный убыток банка в случае неблагоприятного изменения цены товара. Клиент-покупатель опциона, заплатив премию практически не несет никакого риска по операции, поскольку в случае неблагоприятного изменения цены опцион дает ему право выполнить операцию по заранее согласованной его удовлетворяющей цене, а в случае благоприятного изменения цены отказаться от этого права и выполнить операцию на слот-рынке по текущей цене, минуя условия опциона. Таким образом опцион - производная ценная бумага с асимметричным распределением риска, практически весь риск переносится на профессионального участника рынка - продавца опциона за определенную плату - премию. Российский финансовый рынок практически уже освоил опционную торговлю. [10]
Хотя сохранение предельной налоговой ставки на неизменном уровне при повышении долгового коэффициента является стандартной операцией, мы корректируем налоговую ставку с учетом потенциального убытка от налоговых выигрышей долга при повышенных долговых коэффициентах, когда расходы на выплату процентов превышают доход до уплаты процентов и налогов. Для иллюстрации данного положения вспомним, что доход до уплаты налогов и процентов компании Boeing составляет 1751 млн. долл. [11]
Основное преимущество этой пропорций заключается в том, что вы знаете не только на каком уровне находитесь в данный момент времени, но и размеры потенциального убытка в зависимости от используемой вами дельты. [12]
Операция включает продажу пониженной ценной бумаги с целью регистрации убытка и одновременную покупку аналогичной ценной бумаги с целью сохранения в сущности той же самой рыночной позиции. Этот потенциальный убыток затем используется для укрывания дохода от на-логобложения. [13]
Если трейдер Джо заключает сделки по одному контракту на каждые 10.000 долларов своего счета, а максимальный убыток по сделке составляет только 1.000 долларов, то после трех подряд убыточных сделок Джо рискует 27 % счета. А каковы могут быть максимальные суммарные потери по счету, если максимальный потенциальный убыток составляет 1.000. С математической точки зрения, реальный потенциал убытков никак не ограничен ( см. гл. Однако статистика по Фиксированно-Фракционной торговле показывает, что убытки никогда не превышают 6.000 долларов. Причем совсем необязательно в результате шести следующих друг за другом убыточных сделок. [14]
Иногда инвестор открывает длинную позицию на традиционно слабую валюту и короткую позицию на традиционно сильную валюту. Причина этого в том, что процентная ставка по слабой валюте намного превышает процентную ставку по сильной валюте и поэтому прибыль по этой разнице ставок будет выше потенциального убытка вследствие ценовых движений. [15]