Волна - эллиотт
Cтраница 1
Волна Эллиотта представляет собой цикличное движение курса, включающее 3 отрезка подъема и 2 отрезка падения. Эллиотт полагал, что подобная цикличность присуща любому движению цен, которую он выводил с учетом психологических особенностей поведения участников рынка. [1]
Теория волн Эллиотта представляет собой систему эмпирически выведенных правил для интерпретации поведения рынка. Согласно Эллиотту, при движении рынка происходит периодически повторяющееся с одинаковым ритмом чередование пяти волн в направлении основного тренда и трех волн в противоположном направлении. На восходящем тренде эти чередования пять волн - три волны образуют полный цикл бычьего рынка из восьми волн. В рамках бычьего движения из пяти волн каждая из волн 1, 3 и 5 является импульсной волной, которая состоит из пяти волн меньшей степени, в то время как волны 2 и 4 являются корректирующими, так как каждая из них распадается на три меньших. Как видно из рисунка 6.1., подволны импульсной последовательности нумеруются цифрами, а корректирующие подволны - буквами. [2]
Форма волны Эллиотта применима при анализе движения курса для различных периодов - от нескольких часов до нескольких месяцев и лет. [3]
Закон волн Эллиотта по праву считается одним из лучших инструментов для анализа состояния рынка и прогнозирования его поведения. Многие с успехом применяют его как для инвестирования, так и для трейдинга. Достаточно сказать, что один из весьма титулованных авторов данного курса в 1984 году стал победителем Чемпионата США по трейдингу с реальным денежным счетом и установил рекорд, не побитый до сих пор. [4]
Теория волн Эллиотта также работает и на рынках, которые не имеют наклона вверх ( типа, рынка облигаций), подобно рынку акций, который имеет такой долгосрочный наклон, благодаря прогрессу технологий. [5]
Закон волн Эллиотта не только доказывает обоснованность графического анализа, но он может помочь специалисту решить, какая структура является наиболее подходящей по реальной значимости. Также как и Закон волн, технический анализ как описано Робертом Эдвардзом ( Robert D. Edwards) и Джоном Мэги ( John Magee) в их книге Technical Analysis of Stock Trends распознает структуру треугольник, как правило, в качестве внутритрендового явления. [6]
Концепция волн Эллиотта подходит для определения поворотных точек во многих различных последовательностях экономических данных. Например, свободные банковские резервы, которые как говорил Уайт стараются предвосхитить поворотные точки фондового рынка, были в высшей степени отрицательными в течение приблизительно восьми лет с 1966 по 1974 г.г. Окончание нисходящей волны Эллиотта 1 - 2 - 3 - 4 - 5 в 1974 году предполагало значительную точку для открытия длинных позиций. [7]
Аналитики волн Эллиотта иногда бранятся на прогнозы, которые ссылаются очень высокие или низкие значения для индексов. Но работа волнового аналитика иногда требует отступить на шаг и бросить взгляд на общую картину, используя наглядность исторических моделей, чтобы судить о начале главного изменения в направлении движения. Волны Основного ( Cycle) волнового уровня и Суперуровня ( Supercycle) движутся в широкой ценовой полосе и действительно являются самыми важными структурами, которые следует принимать во внимание. Если сосредоточиться на отрезках рынка в 100 пунктов, то их структура будет чрезвычайно правильно развиваться до тех пор, пока движение Основного волнового уровня рынка нейтрально, но если имеет место действительно продолжительное движение ( старшего волнового уровня), то эти структуры останутся позади некоторой точки, в то время как те, что связаны с общей картиной, останутся в силе. [8]
 |
Пример 8-волнового нисходящего движения для бумаг РАО ЕЭС России. [9] |
Для использования волн Эллиотта в торговле требуется достаточный опыт и серьезная домашняя работа. Цель любого игрока, торгующего по волнам Эллиотта, состоит в том, чтобы безошибочно определять текущую стадию рынка и возможные цели незавершенных движений. Если немного потренироваться, то постфактум легко разложить на волны любое уже совершившееся рыночное движение. Хуже обстоит дело с незавершенными движениями. Дело в том, что каждая волна, согласно изложенным выше правилам, имеет свой собственный характер и основные отличительные признаки. Известно, что наибольшие трудности с определением текущей фазы, как правило, возникают в районе волн 4 и В. Собственно, определение текущей волны рынка на трех различных масштабах, а также возможных целей движения рынка в этих трех масштабах и есть задачи, решаемые современными представлениями волн Эллиотта. [10]
В теории волн Эллиотта большое внимание уделяется индивидуальным приметам каждой из 8 волн цикла. [11]
 |
Разворот доходности 30-летних облигаций США. [12] |
Применение Теории волн Эллиотта к торговле может быть чрезвычайно вызывающим. Его очевидная субъективность и множественные сценарии могут обескураживать новичка. Но надлежащее понимание рисков и вознаграждения могут вдохновлять трейдера на преодоление этих неудобств и фактически превращать их в инструменты, которые ведут к прибыльным торговым решениям. [13]
Гибкость Теории волн Эллиотта и ее включенность в вашу торговлю, совместно с классическим графическим анализом, межрыночными исследованиями, изучением рыночных настроений и другими формами технического анализа, должны привести трейдера к более прибыльному торговому плато. [14]
Применение Теории волн Эллиотта не мешает использованию классического графического анализа. Линия шеи рисуется соединением самых низких уровней волны-4 и волны - А. [15]
Страницы: 1 2 3 4