Cтраница 3
Информацию по паевым фондам, пригодную для визуального анализа, предоставляет большинство информационных агентств. [31]
Паевые взносы образуют паевой фонд, который определяет минимальный размер имущества ПК, гарантирующий интересы его кредиторов. Общее собрание членов ПК объявляет об уменьшении размера паевого фонда, если по окончании второго или каждого последующего года стоимость чистых активов окажется меньше стоимости этого фонда. [32]
Великобритании, термин паевой фонд используется в отношении организаций, схожих с инвестиционными фондами, которые позволяют инвесторам распределять свой риск путем приобретения доли в портфеле ценных бумаг. Приобретая паи в таком фонде, инвестор фактически приобретает право собственности на ценные бумаги фонда в объеме, пропорциональном числу приобретенных паев. Паевые фонды управляются специалистами крупных банков и страховых компаний, которые обычно ведут несколько фондов, специализирующихся на ценных бумагах различных типов. Руково дители фондов обязаны свободно продавать и вновь выкупать паи по ценам, связанным с текущей рыночной стоимостью ценных бумаг. [33]
Операции по уменьшению паевого фонда отражаются по дебету счета 85 и кредиту счетов 81 Использование прибыли и расчетов с членами кооператива. [34]
В Великобритании менеджеры паевых фондов распределяют инвестиции между акциями растущих организаций и высокодоходными акциями. [35]
Существует два типа паевых фондов. И тот, и другой предоставляют инвесторам возможность покупать и продавать пакеты акций, но в каждом действуют собственные правила. Паевые фонды закрытого типа имеют фиксированное количество активов, а его паи покупаются и продаются на фондовой бирже подобно акциям. У них есть цены открытия и закрытия, максимальная и минимальная цены дня. Кроме того, сообщаются данные по объему торгов. [36]
Налог на имущество паевого фонда, начисляемый в связи с управлением имуществом фонда, уплачивается управляющей компанией за счет этого имущества. [37]
Операции по уменьшению паевого фонда отражаются по дебету счета 85 и кредиту счетов 81 Использование прибыли и расчетов с членами кооператива. [38]
Налоговые льготы для паевых фондов, а также скромный налог на прибыль для пайщиков делают еще более привлекательной возможность инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Мы даже не представляем, как нам завидуют пайщики фондов Европы и США, где нет таких выгодных условий для инвестирования. [39]
Классическим инструментом анализа паевых фондов является коэффициент Шарпа ( RVAR, reward-to - variability ratio), который представляет собой отношение сверхдоходности фонда ( превышение его доходности над доходностью безрисковых инструментов) к оценке риска в виде среднеквадратического отклонения. Чем больше коэффициент Шарпа для фонда, тем эффективней считаются вложения в его бумаги. [40]
Деятельность управляющей компании паевого фонда жестко ограничивается и контролируется. [41]
Сумма паевых взносов - паевой фонд - является собственностью кооператива. Это требование переходит к наследникам пайщика по закону или по завещанию. Однако наследники, проживавшие вместе с умершим членом ЖСК, освобождаются от уплаты пошлины с суммы паенакопления. [42]
В потребительском обществе образуется паевой фонд, который состоит из паевых взносов пайщиков и является одним из источников формирования имущества общества. Кроме того, потребительское общество вправе формировать такие фонды, как неделимый, резервный, фонд развития потребительской кооперации, а также иные фонды в соответствии с уставом общества. Неделимый фонд составляет часть имущества общества, которая не подлежит распределению между пайщиками. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков от чрезвычайных обстоятельств. [43]
Страхование, связанное с паевыми фондами, использует похожий механизм коллективных инвестиций, когда стоимость пая привязывается к стоимости специального фонда или субфонда инвестиций. Однако технически это договор страхования жизни, по которому вы передаете свои деньги в распоряжение менеджеров. Небольшая часть этих денег направляется для обеспечения минимального страхового покрытия. [44]
Являясь золотой серединой между паевыми фондами облигаций и акций, паевые фонды смешанных инвестиций стремятся показывать более высокие результаты, нежели фонды облигаций, при риске гораздо меньшем, чем фонды акций. Инвестируя первую часть портфеля в акции, а вторую в облигации, паевые фонды смешанных инвестиций находят баланс в двух основных частях портфеля в зависимости от ситуации на рынке. Например, на растущем фондовом рынке преобладает часть акций, а на падающем - облигаций. Конечно, так поступают не все паевые фонды смешанных инвестиций. Некоторые принципиально не реагируют на ситуацию, наблюдая за происходящим со стороны, а некоторые из-за большой суммы активов не могут быстро реагировать на ситуацию на рынке. Происходит это оттого, что на российском рынке существуют акции и облигации различной степени ликвидности. [45]