Cтраница 1
Сбалансированные фонды вкладывают средства как в обыкновенные акции, так и в облигации, руководствуясь популярной концепцией, согласно которой условия, неблагоприятные для инвестирования в обыкновенные акции, зачастую подходят для вложения в облигации, и наоборот. [1]
Сбалансированные фонды вкладывают средства как в обыкновенные акции, так и в облигации, руководствуясь популярной концепцией, согласно которой условия, неблагоприятные для инвестирования в обыкновенные акции, зачастую подходят для вложения в облигации, и наоборот. [2]
Сбалансированные фонды пытаются найти золотую середину между ростом или приростом капитала, с одной стороны, и текущими поступлениями - с другой. [3]
Я также не думаю, что большинству людей следует инвестировать в облигационные или сбалансированные фонды. Фонды акций имеют тенденцию превосходить облигационные фонды, поэтому, покупая и то и другое, вы в конечном счете просто разводняете свои результаты. [4]
Фонды облигаций всю сумму инвестированных в них денег вкладывают в облигации, рассчитывая на некоторые регулярные процентные выплаты. Сбалансированные фонды владеют некоторым количеством акций и некоторым количеством облигаций. Часто инвестиционные фонды разделяют вложения с точки зрения рыночной капитализации акций: фонды большой капитализации, средней капитализации и малой капитализации. Секторные фонды инвестируют только в один конкретный сектор экономики. Индексные фонды достигают соответствия показателям доходности путем покупки представительного пакета каждой из акций индекса. [5]
Каждый фонд задает себе цель инвестирования собранных средств, и тип фонда определяется этой целью. К числу наиболее популярных относятся фонды роста, агрессивного роста, фонды акций, сбалансированные фонды, а также фонды типа рост и доход, фонды облигаций, взаимные фонды денежного рынка, фонды с приманкой, отраслевые и международные фонды. Соотношение между доходностью и риском, которое варьирует в зависимости от типа фонда, является важной переменной, учитываемой при выборе фонда. [6]
Эти фонды называются сбалансированными по той причине, что они стараются держать сбалансированный портфель акций и облигаций, для того чтобы обеспечивать устойчивые доходы как в виде текущего дохода, так и в виде долговременного прироста курсовой стоимости активов. Они во многом похожи на фонды акций, ориентированные на текущий доход и сохранение капитала, однако сбалансированные фонды обычно вкладывают больше средств в ценные бумаги с фиксированным доходом; они, как правило, держат, по крайней мере, 20 - 50 % своих активов ( а иногда и больше) в облигациях. Конечно, эти фонды могут так или иначе перераспределять содержимое своих портфелей в пользу облигаций. Очевидно, что, чем больше в их портфелях ценных бумаг с фиксированным доходом, тем больше они ориентируются на текущие доходы. Сбалансированные фонды приобретают большей частью растущие блю чипе, а также облигации с высоким инвестиционным рейтингом, рекомендуемые для долгосрочных вложений. В этом смысле акции таких фондов считаются безопасным инструментом для инвестиций, так как они обеспечивают достаточно высокий доход по сравнению со своими конкурентами, но не подвержены резким рыночным колебаниям. [7]
Многие открытые инвестиционные компании рассматривают себя в качестве управляющих инвестиционными активами своих клиентов. Наиболее полно отвечают данной характеристике те компании, которые владеют как акциями, так и бумагами с фиксированным доходом. CDA / Wiesenberger Investment Companies Service называют такие компании сбалансированными фондами ( balansedfunds), если по крайней мере 25 % их портфеля состоит из облигаций. Если сбалансированные фонды обычно имеют в своем портфеле относительно постоянное сочетание облигаций, привилегированных акций, конвертируемых облигаций и обыкновенных акций, то фонды переменного дохода часто меняют пропорции в попытке уловить рынок. Похожими на фонды переменного дохода являются фонды размещения активов ( asset allocation funds), которые также стремятся уловить рынок, но в этом вопросе больше ориентированы на рост общего дохода, чем текущего. [8]
Многие открытые инвестиционные компании рассматривают себя в качестве управляющих инвестиционными активами своих клиентов. Наиболее полно отвечают данной характеристике те компании, которые владеют как акциями, так и бумагами с фиксированным доходом. CDA / Wiesenberger Investment Companies Service называют такие компании сбалансированными фондами ( balansedfunds), если по крайней мере 25 % их портфеля состоит из облигаций. Если сбалансированные фонды обычно имеют в своем портфеле относительно постоянное сочетание облигаций, привилегированных акций, конвертируемых облигаций и обыкновенных акций, то фонды переменного дохода часто меняют пропорции в попытке уловить рынок. Похожими на фонды переменного дохода являются фонды размещения активов ( asset allocation funds, которые также стремятся уловить рынок, но в этом вопросе больше ориентированы на рост общего дохода, чем текущего. [9]
Эти фонды называются сбалансированными по той причине, что они стараются держать сбалансированный портфель акций и облигаций, для того чтобы обеспечивать устойчивые доходы как в виде текущего дохода, так и в виде долговременного прироста курсовой стоимости активов. Они во многом похожи на фонды акций, ориентированные на текущий доход и сохранение капитала, однако сбалансированные фонды обычно вкладывают больше средств в ценные бумаги с фиксированным доходом; они, как правило, держат, по крайней мере, 20 - 50 % своих активов ( а иногда и больше) в облигациях. Конечно, эти фонды могут так или иначе перераспределять содержимое своих портфелей в пользу облигаций. Очевидно, что, чем больше в их портфелях ценных бумаг с фиксированным доходом, тем больше они ориентируются на текущие доходы. Сбалансированные фонды приобретают большей частью растущие блю чипе, а также облигации с высоким инвестиционным рейтингом, рекомендуемые для долгосрочных вложений. В этом смысле акции таких фондов считаются безопасным инструментом для инвестиций, так как они обеспечивают достаточно высокий доход по сравнению со своими конкурентами, но не подвержены резким рыночным колебаниям. [10]
Взаимные фонды получают наименование в соответствии с преследуемыми ими целями. Фонды роста предлагают долгосрочный рост и прирост капитала при уровне риска от умеренного до значительного. Высокоспекулятивные фонды агрессивного роста стремятся к извлечению значительных прибылей за счет курсовых доходов. Фонды акций, ориентированные на доход, представляют собой относительно надежные вложения, обеспечивающие текущие процентные и / или дивидендные доходы. Сбалансированные фонды пытаются добиться одновременно прироста капитала и текущих поступлений, подбирая относительно малорискованные ценные бумаги. Облигационные фонды, инвестирующие исключительно в облигации различных типов и рейтинговых категорий, предлагают диверсификацию и уровень ликвидности, обычно недоступный для ценных бумаг с фиксированными доходами. Фонды денежного рынка вкладывают средства в краткосрочные ценные бумаги. [11]