Cтраница 1
Форвард - поставка, относимая к определенной дате в будущем. [1]
Форвард аутрайт представляет собой необращающуюся внебиржевую сделку, которая характеризуется следующим. [2]
Форварды аутрайт и валютные свопы образуют форвардные валютные рынки, поскольку и те и другие связаны с обменом валют в будущем. [3]
Форвард аутрайт предполагает О один обмен средствами, а валютный своп - два. [4]
Фирма Форвард ресурс в 1982 - 1983 гг. проводила бурение на Северо-Западе Канады в зонах водопритоков и поглощений с очисткой забоя воздухом, аэрированной жидкостью, туманом и пеной. [5]
Курс форвард ( от англ, forward - передний) характеризует ожидаемую стоимость валюты через определенный период времени и представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем. [6]
Курс форвард применяют при срочных внебиржевых сделках с расчетом по ним более чем через два рабочих дня после их заключения. [7]
Курс форвард ( от англ, forward - передний) характеризует ожидаемую стоимость вшдоты через определенный период времени и представляет собой цену, по которой данная валюта продается или покупается при условии ее поставки на определенную дату в будущем. [8]
Котировки форвардов выражаются в форвардных пунктах для стандартных периодов в 1, 2, 3, 6 и 12 месяцев. [9]
Фьючерс, форвард и своп являются не ценными бумагами, а стандартизированными контрактами. [10]
Теоретически курс форвард может быть равен курсу спот, однако на практике он всегда оказывается либо выше, либо ниже. Если курс форвард выше курса спот, он будет равен сумме курса спот и соответствующей разницы - форвардной маржи, которая в данном случае называется премией. Если курс форвард ниже курса спот, он представляет собой курс спот, из которого вычтена форвардная маржа, называемая в этом случае дисконтом. [11]
Что отличает форвард аутрайт от сделки спот. [12]
На рынке форвардов не существует нормы по срокам выполнения соглашения, которые составляют от 3 дней до 3 лет. Объем сделок по свопам, заключенным на срок более одного года, обычно невелик, хотя, с технической точки зрения, препятствий для таких сделок не имеется. Любая сделка со сроком, превышающим срок сделки на РНВ, может являться форвардным соглашением при условии, что для обеих валют указанный в соглашении срок является торговым днем. Рынок форвардов является децентрализованным, а его участники по всему миру, независимо от вида сделок, могут работать либо напрямую друг с другом, либо через брокера. В отличие от этого рынка, рынок валютных фьючерсов ( см. раздел 3.3.), например, является централизованным и все сделки выполняются на нем по торговым уровням ( trading floors), определяемым характеристикой сделки. [13]
На рынке форвардов возможна торговля любой валютой в любых объемах, в то время как на рынке фьючерсов лишь немногие валюты могут торговаться в увеличенных или стандартных объемах. Форвардная цена состоит из двух основных частей: курсовой стоимости ( обменной цены) и форвардного спрэда. Основная роль принадлежит курсовой стоимости. Поскольку форвардная цена образуется из обменной цены ( spot price) и форвардного спрэда, отсюда следует, что как необратимые форвардные сделки, так и свопы являются вторичными инструментами. [14]
Для покрытия форварда аутрайт банк проводит операции на денежном рынке - заимствует немецкие марки и предоставляет кредит в американских долларах. Однако необходимость отражения в балансе займов и кредитов, связанных с форвардными сделками каждого клиента, приводит к тому, что банки НР всегда охотно идут на рынок депозитов. [15]