Форфейтинг

Cтраница 1

Форфейтинг возник после Второй мировой войны и наибольшее распространение получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфейтирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличения объема операций а-форфе стали создаваться также специализированные институты. [1]

Форфейтинг - учет переводных векселей без права регресса; покупатель векселя принимает на себя весь риск неуплаты по векселю и не может предъявить претензий предыдущим его держателям. [2]

Почему форфейтинг называют способом трансформации коммерческого кредита в банковский. [3]

Операции при выдаче банком ссуды под залог векселей. 1 - векселедержатель предъявляет векселя в банк для открытия ссудного рчета под их обеспечение. 2 - банк выдает ссуду клиенту. 3 - происходит погашение ссуды клиентом. 4 - банк возвращает векселя клиенту на сумму погашенной задолженности. 5 - в случае, если клиент не погашает задолженность по сруде, банк вправе отправить векселя к плательщику для получения платежа. для Этого банк заемщика отправляет векселя в банк плательщика в порядке инкасйо. [4]

Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель-форфейтор отказывается от правф регресса к продавцу. Все риски ( и экономические, и политические) полностью переходят к форфейтору. [5]

Операция форфейтинга близка по сути операции факторинга. Но в отличие от факторинга форфейтинг - однократная операция, связанная с взиманием денежных средств посредством перепродажи приобретенных прав на товары и услуги. [6]

Недостатком форфейтинга является относительное повышение расходов экспортера по передаче рисков форфейтору. [7]

При форфейтинге экспортер может перенести свой валютный риск на банк. Эта операция предполагает получение экспортером денежного платежа от форфейтера, который, в свою очередь, принимает на себя весь риск неплатежа за экспорт. Наиболее часто финансируются без права регресса такие виды торговой задолженности, как переводные и простые векселя. [8]

В целом форфейтинг обладает как преимуществами, так и недостатками для всех, кто им пользуется. Недостатком является незнание законодательства страны импортера, определяющего форму векселей, гарантий и аваля, а также недовольство форфейтера гарантом, предлагаемым импортером. [9]

Итак, форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком, как переводной или простой вексель, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга ( форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от своего права на обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. [10]

В учете экспортера форфейтинг отражается как платежи по полученным векселям. Форфейтированные векселя списываются как индоссированные без оборота по номинальной стоимости с кредита счета 59 Векселя полученные. По дебету счета 52 приходуются перечисленные банком средства, а по дебету счета 26 отражаются суммы, удержанные форфейтером. В учете импортера отражаются расходы по авалированию своих векселей. [11]

Как мы видим, форфейтинг развивается в различных финансовых центрах, причем отмечается ежегодный рост подобных сделок. Тем не менее было бы ошибкой связывать увеличение количества сделок а-форфе с ростом числа таких центров. Это объясняется возрастанием рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников финансирования в связи с ростом рисков. Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, его привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами. [12]

По сравнению с лизингом форфейтинг отличается более простым документальным оформлением. Кроме того, если в договор лизинга от имени экспортера вступает финансовая компания, она обязательно требует сохранения права регресса на экспортера, т.е. экспортер несет на себе риски банкротства импортера. При использовании же форфейтирования риски полностью берет на себя форфейтер. То же относится к факторингу, при котором финансовые дома оставляют за собой право регресса на экспортера. Простота документооборота и освобождение экспорта от риска выгодно отличают форфейтинг и от кредитования по обороту. [13]

Кроме экспортных сделок механизм форфейтинга используется в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств. [14]

Комиссия в операциях по форфейтингу устанавливается обычно ( в практике зарубежных стран) от 0 75 до 1 25 % годовых от суммы обязательства с авансовым платежом. После предварительной устной договоренности стороны подписывают двустороннее соглашение. [15]

Страницы: 1 2 3 4