Товарные фьючерс

Cтраница 1

Товарные фьючерсы могут играть важную роль в инвестиционном портфеле, если инвестор имеет правильное представление о возможном риске и хорошо осведомлен о принципах и механизме торговли этими контрактами. Однако известно, что средняя доходность товарных фьючерсов для инвесторов за длительный период отрицательна. [1]

Добавление товарных фьючерсов к портфелю во всех случаях приводит к увеличению показателя доходность / риск, то есть снижает риск и повышает доходность. [2]

Курсы товарных фьючерсов варьируют под воздействием экономических, политических, международных и даже погодных факторов. [3]

Индекс товарных фьючерсов - Goldman Sacks Commodities Index ( GSCI) - состоит из ближайших товарных фьючерсных контрактов, для которых существуют активные ликвидные рынки. Слово ближайший относится к контракту на базисный товар, до поставки которого остается наименьшее время. Высокая ликвидность позволяет крупным инвесторам воспроизводить индекс, покупая его отдельные компоненты. Веса в индексе основаны на уровне мирового производства соответствующих товаров. Таким образом, наиболее значимые с экономической точки зрения товары получают в индексе и наибольший вес. [4]

Добавление товарных фьючерсов к портфелю во всех случаях приводит к увеличению показателя доходность / риск, то есть снижает риск и повышает доходность. [5]

Индекс товарных фьючерсов - Goldman Sacks Commodities Index ( GSCf) - состоит из ближайших товарных фьючерсных контрактов, для которых существуют активные ликвидные рынки. Слово ближайший относится к. Высокая ликвидность позволяет крупным инвесторам воспроизводить индекс, покупая его отдельные компоненты. Веса в индексе основаны на уровне мирового производства соответствующих товаров. Таким образом, наиболее значимые с экономической точки зрения товары получают в индексе и наибольший вес. [6]

Ценная бумага. Нет, ежедневная температура. максимальная, минимальная задень и последнее показание термометра. [7]

Цены на товарные фьючерсы в основном ведут себя как пьяный моряк, блуждающий по улице без малейшего представления куда и откуда он идет. [8]

Инвестиции в товарные фьючерсы происходят в одной из трех форм. Первая - спекуляция, которая распространена среди инвесторов, использующих эти контракты как способ получения прироста капитала. По существу, они стараются наживать капитал на широких колебаниях цен, что характерно для многих товаров. Рисунок 12.2 представляет составной индекс цен на фьючерсные контракты Коммодити ресерч бюро ( CRB) за шестилетний период - с середины 1982 г. до середины 1988 г. - и графически показывает непостоянство динамики товарных цен. [9]

На рынке товарных фьючерсов исполнение подобных ордеров является нормой, но брокерские фирмы, обслуживающие фондовые операции, в большинстве своем не могут гарантировать данный сервис. [10]

Пожалуй, рынок товарных фьючерсов - старейший из всех, если не брать во внимание рынок валютообменных операций, который в первозданном виде возник вместе с торговлей. Сегодня это динамичный рынок, далеко не пресытившийся в своем желании предлагать новые продукты и решения для желающих совершать сделки. Изначально созданный для устранения рисков, связанных с ценовыми колебаниями, рынок товарных фьючерсов продолжает оставаться преимущественно тем местом, где хеджеры перераспределяют свои риски. Обратите внимание: сейчас мы обсуждаем именно товарные фьючерсы, а не весь рынок коммодити, где помимо традиционных товаров, лежащих в основе фьючерсных контрактов, присутствуют инструменты, обращающиеся на специфические активы, которые будут рассмотрены отдельно. [11]

Бюро по исследованию товарных фьючерсов ( Commodity Research Suivau, СКВ) бесплатно предоставляет дневные значения наличного индекса СКВ, его подиндексов, а также изменения по сравнению с предыдущей торговой сессией. [12]

Фьючерсы на скоропортящиеся товары. [13]

На современном рынке товарных фьючерсов потребители или производители, по всей вероятности, не преобладают ни среди продавцов, ни среди покупателей, и чистая выгода может доставаться как покупателям, так и продавцам, и отсутствует какая-либо априорная причина полагать, что премии за риск должны быть положительными или отрицательными. Фактически, если покупатели и продавцы спекулируют на ценах, а не прибегают к хеджированию, чтобы гарантировать цену сбываемой продукции или удовлетворение потребностей в поставках факторов производства, то чистая выгода может быть нулевой, обеспечивая нулевую премию за риск. В этом случае цена фьючерса должна быть равна ожидаемой цене спот. [14]

Инвестор, который покупает фондовые и товарные фьючерсы за свой собственный счет, а не за счет организации. Ценные бумаги, оставшиеся у члена эмиссионного синдиката. При размещении ценных бумаг посредством андеррайтинга количество забронированных партий ценных бумаг, реализуемых по единой цене, для участвующего инвестиционного банка за вычетом партий ценных бумаг, оставшихся у главы синдиката для упрощения институциональных продаж и для размещения среди фирм в группе по продаже, включая тех, которые не являются членами синдиката. [15]

Страницы: 1 2 3 4