Базисный индекс
Cтраница 2
Агрегация индексов по товарным группам на региональном уровне осуществляется на основе рекурсивной формулы, предусматривающей взвешивание базисных индексов сложными весами, которые получают перемножением доли численности населения на базисный уровень цен ( тарифов) отдельного района. [16]
При построении как индивидуальных, так и общих индексов применяется различная база сравнения: при постоянной базе сравнения исчисляются базисные индексы цен; при сравнении с предыдущим периодом - цепные индексы цен. [17]
Следует обратить внимание на то, что процедура дефлирования корректирует суммарный денежный поток, исчисленный в прогнозных ценах, на базисный индекс инфляции. Такая процедура означает, что поток в прогнозных ценах приводится к уровню цен фиксированного момента времени. [18]
В нижеприведенном примере ( табл. 5.13) показаны статистические связи и методика преобразования темпов инфляции в цепные, а затем в базисные индексы инфляции. Показатели инфляции, а следовательно, и шаги расчета даны в годовом измерении. [19]
Денежные потоки, выраженные в прогнозных ценах, для устранения влияния инфляции на показатели эффективности должны дефлироваться путем деления на ожидаемый общий базисный индекс инфляции. [20]
Применяются индексы двух типов: базисные и цепные. Базисные индексы характеризуют изменение показателей за определенный период. За базу принимается значение показателей на начало периода. Цепные индексы рассчитываются путем сравнения показателя в анализируемом году с его значением в предшествующем году. [21]
Применяются индексы двух типов: базисные и цепные. Базисные индексы характеризуют изменение показателей за определенный период. За базу принимается значение показателя на начало периода. Цепные индексы рассчитываются путем сравнения показателя в анализируемом году с его значением в предшествующем году. [22]
В экономико-статистических исследованиях выбор системы индексов ( базисные или цепные) проводится в зависимости от цели анализа. Базисные индексы дают наглядную характеристику общей тенденции развития исследуемого явления, а цепные - более четко отражают последовательность изменения уровней во времени. [23]
Проводится по двум относительно самостоятельным направлениям. Первое связано с исчислением базисных индексов показателей отчетных форм за ряд лет. При этом учитываются и вертикальные связи. Второе направление трендово-го анализа есть дополнение анализа коэффициентов, а именно сравнение этих коэффициентов с их значениями в истекших и будущих периодах. Более подробно методика внешнего анализа будет изложена далее. [24]
Для этого соответствующие потоки следует скорректировать на общий базисный индекс инфляции по потоку или в целом по проекту. Такая упрощенная методика дает возможность исследовать зависимость эффективности от прогнозируемых темпов инфляции, выявить ряд важных закономерностей. [25]
Базисный метод заключается в отнесении зарегистрированной цены текущего месяца к постоянной базисной цене, например к цене декабря предыдущего года или любого предшествующего года. Месячный индекс при базисном методе определяется путем деления базисного индекса текущего периода на базисный индекс предыдущего периода. Базисные индексы применяются для определения динамики цен на длительный период времени для стабильных, производимых в течение нескольких лет видов продукции. [26]
Баланс и отчет о прибылях и убытках в процентном выражении могут быть дополнены представлением данных в виде индексов по отношению к базисному году. Показатели же за 3 последующих года выражаются в виде базисных индексов. Например, если сумма по статье составляет 22 500 дол. В табл. 6.8 и 6.9 приведены проиндексированные данные баланса и отчета о прибылях и убытках. Из табл. 6.8 отчетливо видно накопление денежных средств по сравнению с базисным периодом, чте согласуется с нашей предварительной оценкой. Обратите так же внимание на значительное увеличение дебиторской задолженности и запасов, произошедшее за период с 1988 по 1989 г. Этот факт не был столь очевиден при процентном анализе. [27]
 |
Окончательная стоимость позиций по опциону колл и фьючерсу. [28] |
Фьючерсы на фондовые индексы активно используются и другими финансовыми менеджерами. В результате цены таких контрактов обычно очень близки к ценам базисных индексов с учетом дивидендов и текущих процентных ставок. Маловероятно, что частный инвестор сможет воспользоваться неверной ценой таких контрактов при помощи индексного арбитража. Тем не менее, фьючерсы на фондовые индексы могут обеспечить дешевый способ открытия позиции на фондовом рынке или хеджирования риска. В результате их использование может снизить трансакционные издержки за счет меньшего спреда между ценой покупателя и продавца, чем по отдельным акциям, что принесет пользу инвестору, который никогда не открывает прямые позиции по фьючерсным контрактам. [29]
Базисный метод заключается в отнесении зарегистрированной цены текущего месяца к постоянной базисной цене, например к цене декабря предыдущего года или любого предшествующего года. Месячный индекс при базисном методе определяется путем деления базисного индекса текущего периода на базисный индекс предыдущего периода. Базисные индексы применяются для определения динамики цен на длительный период времени для стабильных, производимых в течение нескольких лет видов продукции. [30]
Страницы: 1 2 3