Цена - замещение
Cтраница 2
 |
Расчет стоимости для предприятия. [16] |
Стоимость для предприятия рассчитывается на основе данных о цене замещения ( replacement price, RP) или о рыночных ценах на конкретный товар или же путем прямой экспертной оценки. В некоторых случаях, особенно в отношении менее существенных статей, к отдельным видам активов могут применяться соответствующие индексы цен. Однако, как видно из рис. 11.4, текущая стоимость в большинстве случаев будет равняться цене замещения актива. [17]
В бухгалтерском учете, как замечают Хендерсон и Пейрсон ( 27, с. Различные модели бухгалтерского учета основываются на разных поведенческих предположениях. В первой модели ключевой момент - замещение существующих активов или поддержание производственных возможностей, поэтому оценка дается по текущей стоимости или цене замещения. Во второй модели, напротив, центральным фактором является способность к адаптации, и оценка производится в современном денежном эквиваленте активов. [18]
Цена замещения используется при принятии решений. Любая выдача материалов со склада приводит к необходимости их замещения. Расходы на материалы, предстоящие в будущем, принято называть, а цену на отпускаемое сырье, определенную этим методом - ценой замещения. [19]
В любом случае, так как спрос на товары и услуги, а также, конечно, и производственная технология не остаются неизменными во времени, точно предсказать момент замещения активов в физической форме или производственных мощностей не представляется возможным. На практике любое инвестиционное решение всегда рассматривается в конкретных исторических условиях. Более того, решение о замене актива в любой форме в какой-то момент времени в будущем никак не связано с периодическим начислением износа в бухгалтерском учете, а откладывание суммы, составляющей первоначальную стоимость актива, едва ли как-то соотносится с ценой замещения, рассчитываемой, однако, специально, особенно в периоды ценовых колебаний. [20]
В определении доходов и расходов составители бухгалтерских концепций исходят из того, что прибыль следует рассматривать как разность разнонаправленных потоков финансовых средств. При этом согласно нашему порядку прибыль - это только превышение доходов над расходами, согласно приведенным взглядам прибыль не может затрагивать величину капитала. Отсюда одна из задач администрации сводится к поддержанию финансовой и физической величины капитала. Так, если цены замещения оказываются выше цен продажи, то прибыль в традиционном понимании будет получена и финансовая величина капитала сохранится, но физически его объем уменьшится. Это явление постоянно возникает в условиях инфляции, о чем пишут авторы. [21]
В модели ССА, как и НСА, в качестве единицы измерения обычно используется номинальный доллар, без поправки на изменение его покупательной способности. Различия связаны с применяемой в рамках ССА концепцией поддержания капитала, ориентированной на сохранение производственной мощности или работоспособности. Это выражается в осуществлении периодических поправок на изменение цен замещения запасов и основных средств. Себестоимость продукции исчисляется на основе исходных величин запасов, скорректированных на изменение текущей цены ( цены замещения) к концу периода. В данной модели выигрыш от владения активами ( holding gain) трактуется не как прибыль, а как необходимое прямое дополнение к собственному капиталу. Амортизация начисляется на основе текущей стоимости, а рост цены замещения от периода к периоду рассматривается как прямое дополнение к собственному капиталу. Мнения по поводу того, следует ли в данной модели признавать прибыли или убытки от владения монетарными активами или от наличия финансовых обязательств в периоды изменения покупательной способности доллара, расходятся. [22]
Финансовое положение характеризуется имеющимися у фирмы активами и собственным капиталом. Можно, однако, утверждать, что в рамках RPA баланс не отражает текущего финансового положения, так как в любой версии RPA величины, присвоенные активам, не являются денежным эквивалентом имеющихся в наличии активов. Величины активов в RPA представляют собой цены, которые фирме пришлось бы заплатить, если бы она не обладала уже этими активами. Суммы эти зависят от текущих намерений администрации: так, активы оцениваются по цене замещения, если предполагается замещение таковых, или по чистой цене реализации, если замещения не требуется в целях продолжения производственной деятельности. Но не намерения администрации определяют текущее положение фирмы. Оно определяется взаимоотношениями фирмы с остальным миром, совершенно не зависящими от управленческих планов. Спорной является и возможность оценки результатов прошлых событий с помощью цифр, полученных на основе намерений администрации. [23]
А если оно невыгодно, то ответ неоднозначен. Существует масса примеров, когда компании котируются по ценам, которые ниже цены замещения их чистых активов. Типичным примером могут быть нефтеперерабатывающие заводы в Западной Европе. В силу избытка мощности по региону в целом независимые НПЗ1 котируются существенно ниже своих цен замещения. [24]
Однако СоСоА и RPA различаются по лежащим в их основе предположениям о поведении фирм в рыночной экономике. В СоСоА, например, полагается, что основная цель коммерческого предприятия - приспособиться к изменяющимся условиям, чтобы суметь воспользоваться открывающимися возможностями, в то время как в RPA основной целью считается непрерывность деятельности. Основываясь на этих суждениях, СоСоА и RPA приходят к различным заключениям относительно типа информации, которая должна быть представлена в финансовой отчетности. Согласно СоСоА данные в финансовых отчетах должны основываться на чистой цене реализации ( рыночной цене продажи) активов, в то время как по RPA - на ценах замещения ( пенах приобретения) активов ( см. также гл. [25]
В модели ССА, как и НСА, в качестве единицы измерения обычно используется номинальный доллар, без поправки на изменение его покупательной способности. Различия связаны с применяемой в рамках ССА концепцией поддержания капитала, ориентированной на сохранение производственной мощности или работоспособности. Это выражается в осуществлении периодических поправок на изменение цен замещения запасов и основных средств. Себестоимость продукции исчисляется на основе исходных величин запасов, скорректированных на изменение текущей цены ( цены замещения) к концу периода. В данной модели выигрыш от владения активами ( holding gain) трактуется не как прибыль, а как необходимое прямое дополнение к собственному капиталу. Амортизация начисляется на основе текущей стоимости, а рост цены замещения от периода к периоду рассматривается как прямое дополнение к собственному капиталу. Мнения по поводу того, следует ли в данной модели признавать прибыли или убытки от владения монетарными активами или от наличия финансовых обязательств в периоды изменения покупательной способности доллара, расходятся. [26]
Большая часть проблем бухгалтерского учета связана с политикой, так как: а) необходимость разработки стандарта возникает там, где существует конфликт интересов, и б) бухгалтерский учет влияет на распределение благ между различными группами лиц. Вследствие этого разумно ожидать, что группы, заинтересованные в разрешении какого-либо конкретного вопроса бухгалтерского учета, будут прибегать к лоббированию с целью добиться принятия выгодного для них стандарта либо предотвратить введение стандарта, ухудшающего их положение. Классическим примером является проблема инфляции в бухгалтерском учете. Каждый предлагаемый метод по-своему отражается на отчетных результатах деятельности компаний. Например, СРР ( учет по себестоимости с корректировкой на общий уровень цен - general price-level adjusted historical cost accounting) позволяет лучше выглядеть фирмам с высокой долей заемных средств. При применении учета по цене замещения ( replacement cost accounting) и CCA относительно занижаются прибыли компаний со значительными вложениями в амортизируемые активы - например, сталелитейных заводов. Непрерывный учет по современной стоимости ( continuously contemporary accounting), основывающийся на ценах продажи, представляет в невыгодном свете фирмы, активы которых не могут быть немедленно реализованы. Ясно, что прийти к единому мнению по вопросу инфляции в бухгалтерском учете сложно в немалой степени именно по политическим причинам. [27]
В модели ССА, как и НСА, в качестве единицы измерения обычно используется номинальный доллар, без поправки на изменение его покупательной способности. Различия связаны с применяемой в рамках ССА концепцией поддержания капитала, ориентированной на сохранение производственной мощности или работоспособности. Это выражается в осуществлении периодических поправок на изменение цен замещения запасов и основных средств. Себестоимость продукции исчисляется на основе исходных величин запасов, скорректированных на изменение текущей цены ( цены замещения) к концу периода. В данной модели выигрыш от владения активами ( holding gain) трактуется не как прибыль, а как необходимое прямое дополнение к собственному капиталу. Амортизация начисляется на основе текущей стоимости, а рост цены замещения от периода к периоду рассматривается как прямое дополнение к собственному капиталу. Мнения по поводу того, следует ли в данной модели признавать прибыли или убытки от владения монетарными активами или от наличия финансовых обязательств в периоды изменения покупательной способности доллара, расходятся. [28]
Страницы: 1 2