Cтраница 2
Эта стратегия, в определенном смысле, зеркально тождественна стратегии выписывания покрытого опциона колл. Она имеет аналогичные плюсы и весьма похожие минусы. В случае подъема цен на базовый актив эта стратегия может принести неограниченный убыток. Для рынка ценных бумаг он теоретически действительно может быть безграничным. В реальности убытки, конечно же, ограничены, по крайней мере, размером торгового счета. Если же цены падают, то выигрыш имеет ограниченную величину и определен разницей между ценой входа в короткую позицию и ценой исполнения опциона пут ( выхода из нее), уменьшенной на величину его премии. [16]