Cтраница 3
Результаты расчета эффективности в действующих и прогнозных ценах ( табл. 5.15) оказались однозначными: ЧДД равен 105, срок окупаемости ( по дисконтированному потоку) составляет 3 года 10 мес. [31]
Любому плановому приросту добычи соответствуют прогнозная цена на ресурсы УВ и прогнозная суммарная добыча. После оценки доли добычи, обеспечиваемой МУН, определяется целесообразный уровень добычи с использованием новых методов в общем рентабельном объеме добычи. Таким образом, оказывается возможным обосновать объем внедрения различных технологий, соответствующий заданному уровню затрат, и тем самым определить область целесообразного применения новых методов. [32]
После того как будут определены прогнозные цены, рассчитывается каждый из вышеназванных элементов денежного потока в прогнозных ценах по каждому шагу реализации ИП. На завершающем этапе осуществляется дефлирование денежных потоков. [33]
Денежные потоки, выраженные в прогнозных ценах, для устранения влияния инфляции на показатели эффективности должны дефлироваться путем деления на ожидаемый общий базисный индекс инфляции. [34]
При расчете ЧДД бюджета в прогнозных ценах в соответствии с Рекомендациями денежные потоки бюджета дефлируются. [35]
Денежные потоки, выраженные в прогнозных ценах, для устранения влияния инфляции на показатели эффективности должны дефлироваться путем деления на ожидаемый общий базисный индекс инфляции. [36]
Эти показатели рассчитываются как в прогнозных ценах, так и в дефлированных ценах. С этой целью денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, обусловленной реализацией ИП, рассчитываются в прогнозных ценах и пересчитываются в дефлированных ценах, а затем рассчитываются показатели эффективности ИП. [37]
Завершив исследование денежных потоков в базисных, деф-лированных, прогнозных ценах, а также в прогнозных ценах, рассчитанных по последнему шагу расчета, проведем сравнительный анализ показателей эффективности ИП в целом и показателей эффективности собственного капитала. [38]
При моделировании денежного потока могут использоваться текущие и прогнозные цены. Текущими ( постоянными) называются цены, не учитывающие инфляцию. [39]
Ниже мы покажем, что применение прогнозных цен является объективной предпосылкой корректного расчета инвестиций, направляемых на формирование основного и оборотного капитала, обоснования реальной потребности в заемных средствах и затрат на их обслуживание, определения окончательных условий финансовой реализуемости ИП. [40]
Расчеты денежных потоков рекомендуется проводить в прогнозных ценах и для расчета показателей использовать номинальную ( включающую инфляцию) ставку дисконтирования. [41]
Таким образом, как бы ни уточнялись прогнозные цены и нормативы, преимущества варианта с большей продолжительностью постоянной добычи газа по сравнению с более форсированным неоспоримы. [42]
Именно в этом плане удивляет точность расчетов прогнозных цен на сырьевые продукты американскими аналитиками рынка. [43]
Результаты анализа суммы дохода, исчисленной в прогнозных ценах последнего шага расчета, и суммы дохода в базисных ценах показывают следующее. Доход В прогнозных ценах по последнему шагу расчета в сравнении с доходом в базисных ценах увеличился на 368 тыс. руб. Данное изменение обусловлено действием двух факторов изменения цен на реализованную продукцию: вследствие инфляции и вследствие удорожания себестоимости. [44]
Очевидна практическая значимость получения количественной оценки верхней границы прогнозных цен, при которой сохраняется оптимальное решение. Зная эту оценку, портфельный менеджер имеет некоторый запас прочности по инвестициям. Кроме того, в зависимости от этой величины менеджер может принять решение о смене метода оптимизации или даже критерия оптимизации. Например, если при увеличении всех прогнозных цен на 10 % и более от величины наименьшей прогнозной цены, оптимальное решение сохраняется, то можно говорить об относительно высоком запасе прочности инвестиций. [45]