Cтраница 3
Таким образом, для определения типа национальных финансовых систем важно знать, какие операции относятся по закону к банковским и могут или нет банки выполнять и иные операции. Банковские операции определяются преимущественно установленным перечнем, причем их состав периодически пересматривается в соответствии с изменением законодательных актов. Так, в Германии в соответствии с Законом о кредитном деле в редакции 1961 г. к банковским операциям отнесены: ( а) привлечение денежных средств сторонних лиц как с вознаграждением, так и без него; ( б) предоставление денежных ссуд и акцептных кредитов; ( в) покупка векселей и чеков; ( г) приобретение и продажа ценных бумаг другим лицам; ( д) хранение и управление ценными бумагами других лиц ( депозитарные операции); ( е) взятие обязательств по приобретению требований по ссудам до истечения их срока; ( ж) выдача гарантий и поручительств; ( з) осуществление безналичного денежного оборота и расчетов и некоторые другие. В то же время небанковским финансовым институтам запрещено принимать депозиты, проводить платежи и расчеты, выдавать гарантии. [31]
В нашей стране в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации используются только банковские гарантии. Банковская гарантия всегда выдается только на определенный срок. Ее действие начинается, как правило, с момента возникновения обязательства по кредитному договору. Выдача гарантии носит возмездный характер. Услуги по ее предоставлению могут оплачиваться как до вьщачи гарантии, так и после ее исполнения. В большинстве случаев к заключению договора привлекают и заемщика, т.е. договор становится трехсторонним. Такой договор наделяет взаимными правами и обязанностями не только кредитора, но и гаранта, и заемщика. Для договора банковской гарантии существенными условиями является то, какие конкретно договоры и на какую сумму гарантируются, и срок действия гарантии. [32]
Эмиссия евроакций а еврооблигаций ( Euro-equity and Eurobond Market) предполагает выпуск ценных бумаг, с целью размещения их среди иностранных инвесторов. Многие ведущие фондовые биржи котируют ценные бумаги иностранных компаний, главным образом МНК. Лидирующую роль играет Лондонская фондовая биржа. Существуют специальные международные синдикаты, занимающиеся организацией выпуска и размещения подобных ценных бумаг, страхованием и выдачей гарантий. Некоторые крупные МНК создают за рубежом собственные финансовые институты для подобных операций. Очевидно, что чести котировать свои бумаги на зарубежных фондовых биржах удостаиваются лишь солидные преуспевающие компании. [33]
Кроме того, весьма важно обеспечить условия для участия в ипотечном рынке как можно большего числа юридических и физических лиц. Здесь весьма эффективна система финансирования жилищного строительства через систему ипотечных облигаций. В этом случае конечным инвестором строительства являются покупатели облигаций, то есть частный сектор во всем его многообразии. Государство же за счет своих вливаний лишь помогает вначале развернуть ипотечное кредитование. Очевидно, что здесь главная проблема-дефицит ресурсов в федеральном бюджете для выдачи гарантий по выпускаемым на основе закладных облигациям и определение порядка их использования. [34]
Возникновение Ллойда относится к XVII в. Ллойда - владельца кафе, где встречались лица, имеющие интерес в морском судоходстве и связанные с этим риском. До 1871 г. Ллойд существовал как частная организация, управляемая комитетом, но не имевшая официального юридического лица. В 1871 г. парламент Великобритании принял закон, согласно которому Ллойд в дальнейшем официально выступал в качестве корпорации с правом проводить операции по морскому страхованию, защищать интересы членов корпорации в области судоходства, грузов и фрахта, собирать и распространять информацию и сведения по судоходству. В 1911 г. в дополнение к закону 1871 г. парламент разрешил Ллойду проводить и все другие виды страхования, включая операции, связанные с выдачей гарантий. [35]
Для получения кредита предприятие может представить договор залога ( гарантии, поручительства, страхование) в зависимости от формы обеспечения возвратности ссуды по согласованию с коммерческим банком. Кредиты под поручительство третьих лиц выдаются заемщикам в том случае, когда поручитель является платежеспособным лицом. Коммерческий банк проверяет финансовую отчетность в договоре. Поручитель должен удостоверить свое согласие на бесспорное списание суммы с его расчетного счета во исполнение обязанностей по договору кредитования и залога, для чего заключает с расчетно-кассовым центром дополнительное соглашение. Коммерческий банк может выступить гарантом по кредитам, предоставляемым заемщикам других коммерческих банков. Выдача гарантии коммерческого банка - услуга платная. Размер платы зависит от степени риска длительности гарантии, спроса и предложения, ставки рефинансирования. Банковская гарантия является односторонним обязательством в соответствии со статьей 368 Гражданского Кодекса Российской Федерации. [36]
Сумма получаемого за выдачу аваля платежа или погашения существовавшей задолженности является внереализационным доходом авалиста. Однако, по нашему мнению, она не является доходом того отчетного периода, в котором был авалирован вексель. Указанный доход может быть признан полученным только после погашения векселя без участия авалиста. Если же поручителю, как солидарно ответственному по документу лицу, будет предъявлен иск векселедержателем, финансовый результат от операции по авалированию векселя может быть выявлен только после окончания всех связанных с ней расчетов. Таким образом, полученная за совершение поручительства сумма является до погашения векселя в определенной мере резервом на случай предъявления к авалисту регрессного требования и, следовательно, должна быть классифицирована в бухгалтерском учете как доход будущих периодов. При этом в случае предъявления к поручителю иска по авалированному им векселю начисление задолженности перед векселедержателем должно производиться за счет полученных ( зачтенных) при выдаче гарантии сумм. [37]
Инвестиционная компания - это юридическое лицо, которое формирует свой капитал за счет эмиссии акций и размещает эти акции исключительно среди юридических лиц. Она осуществляет сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Последнее обстоятельство позволяет предположить, что для работы на рынке ценных бумаг инвестиционной компании необходима лицензия дилера. В этом смысле для ФКЦБ неважно, каким образом сформирован капитал претендента на лицензирование профессиональной деятельности с ценными бумагами. Решающим фактором является принадлежность капитала, с которым работает компания, а также то, от своего ли имени она совершает сделки. Таким образом, для российского законодательства понятие инвестиционная компания несколько устарело. Инвестиционные компании занимаются также организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьих лиц. [38]