Cтраница 4
Таким образом, р портфеля активов является средне и шенной р отдельных активов. Следовательно, если цедь fi дуры оптимизации заключается в максимизации дох. [46]
Однако давая в реальности обычно менее чем полностью коррелированные доходы по отдельным активам, теория предполагает, что наиболее диверсифицированным и, следовательно, приносящим наилучший доход на единицу риска, будет портфель, который содержит все рискованные активы. Это должны помнить инвестиционные менеджеры, поскольку их портфели обычно ограничены до содержания только денежных средств, облигаций и обычных акций. [47]