Cтраница 2
Наряду с планом-графиком прямых затрат труда должен быть составлен график выплаты заработной платы в соответствии с принятыми в компании кассовыми днями, сроками выплаты авансов и основной части заработной платы. В табл. 3.11 представлен вариант графика выплаты заработной платы, предусматривающий выдачу аванса и заработной платы в равных долях: 50 % аванс ( выплачивается в том же месяце, что и затраты рабочего времени на выпуск продукции), другие 50 % выплачиваются в начале следующего месяца. [16]
В строке Выплата основной части долга по периодам задается график выплат в счет погашения основной части долга. В строке Задолженность по кредиту для удобства подбора графика выплат показывается общая непогашенная задолженность по кредиту по периодам реализации проекта. [17]
В строке Ставка % ( годовых) задается процентная ставка по кредиту, причем она может меняться по периодам. В строке Задолженность по процентам для удобства подбора графика выплат % показывается общая непогашенная задолженность по % по периодам реализации проекта. [18]
Вместе с тем данная процедура не позволяет полностью учесть влияние инфляции на эффективность собственного капитала. Проработка схем финансирования, как известно, включает определение графика выплат процентов по кредиту. Размер выплат рассчитывается исходя из расчета суммы долга на данном шаге и номинальной ставки. Внимание следует обратить на последний элемент расчета - номинальную процентную ставку по кредитам. На момент разработки ИП в качестве таковых могут быть приняты объявленные банковские ставки. Но, для отдаленных шагов, за временными пределами действия установленных условий кредитования, такие ставки неприемлемы. Затраты по обслуживанию кредита за пределами таких границ должны устанавливаться с учетом прогнозируемых для них темпов инфляции. [19]
Когда менеджеры имеют большую свободу выбора в распоряжении денежными потоками фирмы, у них может возникнуть желание использовать денежные средства для вложения в проекты, не отвечающие интересам повышения благосостояния акционеров. Наличие у фирмы заемного капитала вынуждает управленческий персонал фирмы распределять денежные средства среди кредиторов фирмы в соответствии с графиком выплаты процентов и погашения основной суммы долга. [20]
Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Информационной базой платежного календаря служат: планы, составленные на предприятии, например план реализации продукции, смета затрат на производство, план капитальных вложений и т.п.; выписки по счетам предприятия и приложения к ним; нормативно установленные сроки платежей для финансовых обязательств; договора; счета-фактуры; график выплаты заработанной платы; внутренние приказы. [21]
Например, купив его на деньги, взятые в кредит. Возможно, что ей удалось бы согласовать приемлемый график выплат процентов и кредита, а в качестве залога было бы выставлено приобретаемое оборудование. [22]
Облигации - это контракты, которые точно определяют, когда заемщик должен выплатить основную сумму долга и каков график выплат процентов. Если заемщики нарушают долговое обязательство, они кончают банкротством, теряют доверие, а их активы переходят под контроль кредиторов. [23]
Примером подобного солидарного кредитования может служить ссуда, предоставленная несколькими банками мультимиллионеру Дональду Трампу в конце 1980 - х годов. Запрашиваемый им размер ссуды ( которую он хотел направить на финансирование строительства отелей и казино и некоторых других проектов) был слишком велик для какого-то одного банка, и поэтому в предоставлении займа участвовали несколько банков. Трампа были неудачными, и поэтому всем банкам пришлось вместе вырабатывать общее соглашение с проштрафившимся г-ном Трампом относительно изменения графика выплат по займу, предоставленному этими банками. Подобные ситуации возникали и относительно займов некоторых латиноамериканских стран, требования которых были слишком велики для какого-то одного банка, но которые удовлетворялись при помощи солидарного участия нескольких банков. [24]
Бюджет предприятия ( прогноз движения денежных средств) состоит из доходной и расходной части, причем в оптимальном бюджете доходная часть равна расходной. Доходы бюджета состоят из выручки от реализации продукции, внереализационных доходов, кредитов и займов, выручки от прочей реализации. Кроме того, необходимо учесть остатки на банковских счетах предприятия. Расходная часть планируется на основании графиков выплат: налогов в федеральный и местный бюджет, заработной платы работникам, платежей во внебюджетные фонды, оплаты материалов и комплектующих изделий, электроэнергии, погашения банковских кредитов, прочих платежей сторонним организациям. В табл. 9 - 3 приведена схема сводного бюджета предприятия по основным статьям. [25]