Cтраница 3
Наблюдая, на каком уровне линии каги останавливаются коррекции, можно судить о состоянии и перспективах рынка. Особое значение на графиках каги имеет середина длинной линии. Если, как на рис. 8.10 ( А), после подъема коррекция цен останавливается выше середины предыдущей длинной линии каги, то это бычий признак. Подобная ситуация означает, что быкам удалось предотвратить резкое продвижение медведей на свою территорию. Если далее рынок поднимается выше предыдущего плеча, то это является сигналом к покупке, поскольку в этот момент быки полностью восстановили свой контроль над рынком. [31]
В Японии процентные графики каги используются реже, чем графики каги с фиксированной ценой. Для многих японских трейдеров, которые предпочитают строить графики каги вручную, расчет переменных величин процентного порога оказывается неприемлем из-за относительно больших затрат времени. Однако теперь, с появлением программного обеспечения для построения графиков каги, трейдеры могут легко использовать процентные пороги. [32]
На следующем рисунке представлены график Каги с коэффициентом реверсировки в 0 02 пункта и классический столбиковый график евродоллара. Стрелками покупка на столбиковом графике отмечены места, где линия на графике Каги меняется с тонкой на толстую, а стрелками продажа - места, где линия меняется с толстой на тонкую. [33]
Понятие рекордных сессий играет ключевую роль в методологии работы японских трейдеров с графиками каги. Это те же рекордные сессии, о которых говорилось в главе 3 при обсуждении свечных моделей, с той лишь разницей, что на графиках каги подсчитывают количество плеч и талий. Как показано на рис. 8.22, ряд из девяти поднимающихся плеч ( не обязательно последовательных) называется девятью рекордными максимумами. [34]
На графике Каги коррекция не опускается ниже середины предыдущей линии. [35]
Имея в распоряжении все эти методы, можно озадачиться: какой же из них лучший. Так, графики каги, ренко и трехлинейного прорыва предназначены для долгосрочного анализа рынка. Свечные графики можно использовать для краткосрочной торговли, так как они позволяют выявлять ранние признаки разворотов рынка. Например, по словам одного из членов Ассоциации технических аналитиков Японии, он пользуется графиками каги и другими японскими инструментами, но заключает сделку, только дождавшись соответствующего сигнала свечей. [36]
Предположительно, графики Каги появились в 70е годы прошлого веке - на начальном этапе формирования фондового рынка Японии. Графики Каги представляют собой ряд соединенных друг с другом вертикальных линий, толщина и направление приращения которых определяются динамикой цен. Время на графиках Каги не учитывается. [37]
На пунктоцифровых графиках - в отличие от традиционных ценовых графиков - показаны только изменения цен и вообще не учитывается время. Если обычно по оси У откладывается цена, а по оси X - время, на пунктоцифровых графиках обе оси отражают только изменения цен. Эти графики похожи на графики Каги ( см. стр. [38]
Чаще всего для построения графиков трехлинейного прорыва, рен-ко и каги используются дневные или недельные цены закрытия. Поэтому в главах 6, 7 и 8 акцент сделан на дневных и недельных графиках. Некоторые японские трейдеры используют и внутридневные графики каги ( графики трехлинейного прорыва и ренко, как правило, не строятся на основе внутридневных цен; возможно, они оказались менее эффективными по сравнению с внутридневными графиками каги), которые, при наличии времени и необходимой информации, можно строить даже на основе тиковых данных. [39]
На рис. 8.2 показаны основные сигналы графика каги к покупке и продаже. Сигналом к покупке служит появление толстой линии янь, а сигнал к продаже поступает, когда линия каги становится тонкой линией инь. Это связано с тем, что графики каги, как и графики ренко и трехлинейного прорыва предназначены для использования на направленном рынке. А в отсутствии выраженной тенденции их сигналы могут вызвать слишком частое открытие и закрытие позиций. [40]
Если цены продолжают движение в одном направлении, длина вертикальной линии на графике увеличивается. Если же происходит раз ворот цен на определенную выбранную заранее величина ( коэффициент реверсировки), на график наносится новая вертикальная линия в следующем столбце. Когда цены преодолевают уровень своего предыдущего максимума или минимума, толщина линии на графике Каги изменяется. [41]
Чаще всего для построения графиков трехлинейного прорыва, рен-ко и каги используются дневные или недельные цены закрытия. Поэтому в главах 6, 7 и 8 акцент сделан на дневных и недельных графиках. Некоторые японские трейдеры используют и внутридневные графики каги ( графики трехлинейного прорыва и ренко, как правило, не строятся на основе внутридневных цен; возможно, они оказались менее эффективными по сравнению с внутридневными графиками каги), которые, при наличии времени и необходимой информации, можно строить даже на основе тиковых данных. [42]
Имея в распоряжении все эти методы, можно озадачиться: какой же из них лучший. Так, графики каги, ренко и трехлинейного прорыва предназначены для долгосрочного анализа рынка. Свечные графики можно использовать для краткосрочной торговли, так как они позволяют выявлять ранние признаки разворотов рынка. Например, по словам одного из членов Ассоциации технических аналитиков Японии, он пользуется графиками каги и другими японскими инструментами, но заключает сделку, только дождавшись соответствующего сигнала свечей. [43]
Графики каги обычно основаны на ценах закрытия. Перед началом построения графика каги следует выбрать пороговую величину разворота. Это минимальное движение цены, которое необходимо для построения в следующем столбце новой линии разворота. Например, если величина порога составляет 3 долл. Для нанесения линии разворота на графике каги изменение цены должно быть равно величине порога или превосходить ее. [44]