Дефицит - денежные средство
Cтраница 3
Программное обеспечение помогает оперативно управлять денежным потоком, прогнозировать, бюджетировать, планировать и анализировать денежные потоки, размещать свободные денежные средства, выявлять дефицит денежных средств, привлекать дополнительные денежные средства, выполнять хозяйственный анализ сделок за наличный расчет, автоматизировать операции по счетам к получению и по счетам к оплате, взаимодействовать с банком. [31]
При обосновании мер по обеспечению финансовой реализуемости ИП широко применяется такая форма преобразования потоков, как использование свободных денежных средств, накопленных на предыдущих шагах расчетного периода, для покрытия выявленного дефицита денежных средств ( отрицательного суммарного сальдо всех потоков) на последующих шагах. [32]
Кассовый план помогает финансовым менеджерам предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддержать запас денежных средств в соответствии с потребностями, избежать убытка или от недоиспользованных временно свободных денежных средств, или возможного дефицита денежных средств. [33]
 |
Прогнозирование денежного потока методом доли продаж. [34] |
Ежегодное обесценение ( 38 %) снижает стоимость долгосрочных внеоборотных активов. Свидетельствует о дефиците денежных средств в условиях проводимой политики. [35]
Плохой ли это знак. На самом деле нет: производство испытывает дефицит денежных средств не потому, что является нерентабельным, а только потому, что растет столь быстрыми темпами. Быстрый рост - это хорошая новость при условии, что прибыль отданного бизнеса превышает альтернативные издержки. И ваша компания, и Establishment Industries будут счастливы инвестировать дополнительно 800 000 дол. [36]
Для того чтобы определить свою способность обслуживать задолженность, фирма должна сначала рассчитать фиксированные платежи, связанные с дальнейшим приращением задолженности. Каждое приращение должно сопровождаться расчетом вероятности возникновения дефицита денежных средств, для которой руководство будет определять допустимые границы. Предположим, компания собирается взять дополнительную ссуду в 20 млн. дол. [37]
Из-за этих сложностей для финансового директора может быть легче субъективно посчитать издержки, связанные с различными возможностями дефицита денежных средств и затем просто определить допустимый уровень риска. Предположим, существует 5-процентная вероятность того, что дефицит денежных средств составит 300 000 дол. Если финансовый директор желает установить вероятность нехватки денежных средств 5 %, то фирме следует увеличить свои ликвидные активы на 300 000 дол. [38]
 |
Спрос на деньги.| Равновесие на денежном рынке. [39] |
Изменение центральным банком величины денежного предложения ( при его увеличении происходит сдвиг вертикальной прямой LO вправо, при уменьшении - влево), естественно, не влияет на объем реального богатства, которым располагает общество. Например, при уменьшении денежного предложения возникает тенденция к образованию дефицита денежных средств, поскольку при прежней процентной ставке не может быть полностью удовлетворен спрос на них. Это обстоятельство побуждает хозяйственных субъектов изъять часть своих депозитов из банков, а следовательно уменьшить предложение кредитов. Сохранение равновесия на рынке кредитов может в этих условиях быть обеспечено только благодаря росту процентной ставки, что, в свою очередь, ведет к уменьшению спроса на реальные денежные балансы. Новое состояние равновесия на финансовых и денежном рынках будет достигнуто при более высокой процентной ставке и увеличившейся доли банковских депозитов в общем портфеле активов. [40]
Оптимальная обеспеченность ссуд определяется степенью, с которой можно измерить величину дефицита денежных средств, сравнивая ожидаемые издержки в результате дефицита денежных средств и прибыль, от которой придется отказаться, когда принимают определенное решение, чтобы избежать этого. [41]
Руководителям компании следует договориться с банком о возможности овердрафта либо попытаться улучшить структуру денежных потоков, либо сократить расходование денежных средств. Рассматривая этот вопрос более внимательно, можно убедиться в том, что дефицит денежных средств обусловлен крупными капиталовложениями, которые планируется осуществить в III и IV кварталах. [42]
Выбирая между денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами, финансовый менеджер сталкивается с задачей, аналогичной той, которую решает управляющий производством. Крупный запас денежных средств обычно выгоден, так как он снижает риск дефицита денежных средств и необходимости их срочного восполнения. Но, с другой стороны, хранение крупных сумм в виде свободных денежных средств вместо инвестирования их в легкореализуемые ценные бумаги сопряжено с определенными издержками. [43]
Оптимальное решение также могло быть найдено посредством сравнения снижения ожидаемой величины дефицита денежных средств с альтернативной стоимостью выполнения этого решения. Решение будет оптимальным в точке, где предельная альтернативная стоимость равна предельному уменьшению ожидаемой величины дефицита денежных средств. Сложность этого подхода состоит в трудности оценки величины дефицита денежных средств. Ухудшение кредитоспособности фирмы и ее неспособность заплатить по определенным обязательствам неосязаемы и их нельзя точно подсчитать. [44]
Страницы: 1 2 3