Cтраница 1
Валютные контракты предполагают обмен определенного количества одной валюты на определенное количество другой. На денежных рынках кредиты сопряжены с гораздо большим риском. Номинальная сумма кредита, переданная заемщику, не погашается вплоть до наступления срока. Если заемщик оказывается неспособным выполнить условия займа, то инвестор может потерять и номинальную сумму, и начисленные на нее проценты. [1]
Минимальное изменение цены валютных контрактов меняется от продукта к продукту. Например, минимальное изменение цены фьючерсов СМЕ на немецкую марку составляет 0.000 1, т.е. 1 / 100 цента или 1 / 10000 доллара. [2]
Вместе с тем заключение валютных контрактов своп на длительный период лизинговой сделки может быть достаточно сложным делом. [3]
Наряду с фундаментальным анализом на рынке срочных валютных контрактов следует проводить и внутренний, или технический, анализ, основанный на изучении текущих операций, посредством построения графиков, диаграмм и прогнозных расчетов. [4]
Менее дорогим средством придания некоторой гибкости фарвардным валютным контрактам является использование валютных контокорентов. Они подходят компаниям, которые сталкиваются постоянно в своей деятельности с потоками иностранной валюты. Это банковские счета в иностранных валютах, которыми оперирует компания. Если владелец форвардного контракта на покупку валюты обнаруживает, что потребность в валюте появится позже, чем предполагалось, то валюта, купленная по форвардному контракту, помещается на кон-токорент до момента ее востребования. И, наоборот, если появляется потребность в валюте до срока исполнения форвардного контракта, то компания использует овердрафт с целью совершения выплат в иностранной валюте, и, следовательно, погашает овердрафт купленной валютой при исполнении форвардного контракта. [5]
Например, вместо того чтобы покупать форвардны и валютный контракт, можно сделать долларовый заем, обменять его на иностранную валюту и ссудить эту валюту на необходимый срок. [6]
Сущность хеджирования состоит в покупке ( продаже) валютных контрактов на срок одновременно с продажей ( покупкой) валюты, имеющейся в наличии, с тем же сроком поставки и проведение оборотной операции с наступлением срока фактической поставки валюты. [7]
ВАЛЮТНЫЙ ОПЦИОН ( currency option) - разновидность форвардных валютных контрактов, при заключении которых клиент имеет возможность потребовать выполнения контракта: а) в любую дату от даты заключения контракта и до конкретной даты в будущем; б) в любую дату между двумя датами, обе из которых находятся в будущем. [8]
Введение новых границ валютного коридора не привело к панике на валютном рынке, но на рынке срочных валютных контрактов продолжался рост котировок июньских и июльских ( 1996 г.) фьючерсов. [9]
Все расчеты по данному инвестиционному проекту проводились в условных единицах, так как сырье закупается по валютному контракту и счета на оплату готовой продукции выставляются в долларовом эквиваленте. По окончании анализа его данные адаптируются к российским условиям. [10]
При решении вопроса о том, является ли позиция спекулянта сбалансированной в определенной валюте, можно рассмотреть форвардные валютные контракты и валютные фьючерсы, которые были заключены с целью хеджирования при условии, что хеджирование отражено в счетах из года в год на постоянной основе в соответствии с общепринятыми принципами учета. Это показано на примере случая 7 в. [11]
Москвы с датой валютирования Today, Tomorrow, Spot; а также данные по форвардам и опционам и PROFI-котировки, представляющие собой лучшие предложения на покупку и продажу срочных валютных контрактов. [12]
США равен 8 %); различным активам присвоены следующие веса по уровню риска: 0 % - наличность, золото, государственные обязательства; 20 % - срочные депозиты, чеки на инкассации, другие обязательства со сроками менее года; 50 % - ипотеки, муниципальные облигации; 100 % - кредиты нерезидентам, потребительские кредиты, валютные контракты, совместные предприятия, облигации, обеспеченные ипотеками; банковские холдинги с активами менее 150 млн. долл. [13]
Если же в результате проигрыша сумма маржи станет меньше допустимой начальной или к месяцу поставки валюты у инвестора остались позиции открытыми, то ему необходимо будет внести и дополнительную маржу. По форвардным валютным контрактам снизить риски их невыполнения могут страховые взносы, определенные банками самостоятельно и в оптимальных размерах. При заключении форвардных контрактов особое значение приобретает анализ ситуаций на валютных биржах и валютном рынке в целом. [14]
Соглашения о форвардной процентной ставке, которые также называют соглашениями о будущей процентной ставке ( соглашения FRA), предусматривают методы фиксирования будущих краткосрочных процентных ставок. Они аналогичны форвардным валютным контрактам. [15]