Cтраница 1
Субординированный долг с менее высоким приоритетом в объеме 17 5 млн.дол. предоставлен специализирующейся на финансировании слияний дочерней компанией крупной финансовой компании. Заем предоставлен на 7 лет, процентная ставка зафиксирована на уровне 13 % на протяжении всего срока погашения. [1]
Субординированный долг ( subordinated debt) - банковское долговое обязательство, содержащее условие, что держатели любых других долговых обязательств имеют приоритет в случае банкротства учреждения; часто имеет форму долговой расписки. [2]
Субординированные долги - это младшие обязательства ( обычно перед служащими или дочерними предприятиями компании), которые можно выполнить лишь после того, как удовлетворены определенные долговые обязательства по условиям соглашения о субординации. [3]
Субординированный долг ( subordinated debt), часто в форме финансовых инструментов, называемых субординированными долговыми обязательствами ( subordinated debentures), представляет собой выпускаемые банком долговые обязательства, приобретаемые покупателем на том условии, что если банк потерпит банкротство, данные обязательства будут с более низким статусом ( или младшими) относительно требований держателей других обязательств банка, например вкладчиков. Мы увидим в главе 10, что законодатели рассматривают этот тип пассивов как подушку 1, защищающую интересы вкладчиков банка ( а заодно и интересы Федеральной системы страхования депозитов) на случай банкротства банка. [4]
Субординированный долг ( subordinated debt) - банковское долговое обязательство, содержащее условие, что держатели любых других долговых обязательств имеют приоритет в случае банкротства учреждения; часто имеет форму долговой расписки. [5]
Выпуск субординированного долга может накладывать аналогичный запрет на последующие выпуски старших или младших облигаций, если соотношение всей задолженности к остаточной стоимости материальных активов превышает оговоренный максимум. [6]
По сути, форма субординированного долга, выпускаемого строительным обществом, с помощью которого они могут увеличить свой капитал для расчетов показателей достаточности капитала. Такая потребность возникает из-за того, что взаимные институты не имеют возможности собирать акционерный капитал на фондовом рынке. [7]
Почему старшие заимодатели не выдвигают подобных требований в отношении субординированного долга. Владельцы облигаций более высокого статуса рассматривают вторичную задолженность компании в большой степени как акционерный капитал: они были бы рады увеличению и того, и другого. В то время как владельцев облигаций, занимающих подчиненное положение, заботит как общая сумма долга, так и его приоритетная доля. [8]
Почему старшие заимодатели не выдвигают подобных требований в отношении субординированного долга. Владельцы облигаций более высокого статуса рассматривают вторичную задолженность компании в большой степени как акционерный капитал: они были бы рады увеличению и того, и другого. В то время как владельцев облигаций, занимающих подчиненное положение, заботит как общая сумма долга, так и его приоритетная доля. [9]
Дополнительный капитал ( supplementary capital) - капитал, который включает часть банковских резервов для покрытия сомнительных долгов и субординированный долг. Также называется капиталом второго уровня. [10]
Дополнительный капитал ( supplementary capital) - капитал, который включает часть банковских резервов для покрытия сомнительных долгов и субординированный долг. Гакже называется капиталом второго уровня. [11]
Предприниматели нередко ссужают средства своим компаниям вместо того, чтобы профинансировать их только за счет собственного капитала, так как по условиям налогообложения субординированные долги приносят процент, который фирма может вычесть как статью расходов. В отличие от этого, дивиденды, выплаченные обычным акционерам, вычитать из прибыли нельзя. [12]
Капитал 2-го уровня ( дополнительный) включает резервы на общие потери по активным операциям, на покрытие убытков по ссудам, кумулятивные, срочные привилегированные акции, субординированный долг. [13]
Старший долг может составлять приблизительно 50 % от всего финансирования. Остальные 30 % будут составлять младший или субординированный долг. [14]
После определения объемов вложений собственного капитала инвестиционный банк приступает к организации долгового финансирования. При выкупе акций за счет кредита обычно имеет место долг двух видов: долг с более высоким приоритетом при погашении по сравнению с другими обязательствами, и субординированный долг. Что касается первого, то крупный нью-йоркский банк согласился предоставить через свое отделение по кредитованию, базирующемуся на активах, 85 млн. дол. Ставка по обоим кредитам равна привилегированной ставке 2 %; кредиты обеспечены всеми активами компании - недвижимостью, строениями, оборудованием, подвижным составом, запасами и дебиторской задолженностью. [15]