Cтраница 2
Хотя держатели этой ценной бумаги считаются второстепенными кредиторами по сравнению с банком, являющимся предпочтительным кредитором, субординированные долговые бумаги дают определенные права на получение процента. Следовательно, аналитику надо поинтересоваться, не окажут ли такие права отрицательное влияние на движение наличности. В большинстве случаев названный аспект субординированных долгов вынуждает аналитика считать эту позицию долговым обязательством, так как она предусматривает выплату процентов - и, возможно, основной суммы - независимо от получаемой прибыли. [16]
Коммерческие банки помещают средства в разнообразные активы, а именно в денежные активы, ценные бумаги, ссуды, продажу соглашений REPO и покупку федеральных фондов. Существует тенденция к снижению объема денежных активов и ценных бумаг в активах коммерческих банков. Пассивы коммерческих банков отличаются большим разнообразием и включают, в том числе, трансакционные ( чековые) депозиты, сберегательные и срочные депозиты; покупку соглашений REPO; продажу федеральных фондов; ссуды в Федеральной резервной системе; субординированный долг. Существует тенденция к росту использования недепозитных пассивов коммерческими банками. [17]
Показатели капитала и активов, скорректированные с учетом риска В соответствии с требованиями к размеру капитала существует два типа, или уровня, банковского капитала. Капитал первого уровня, или сердцевинный капитал ( core capital), - основная часть собственных средств ( капитальной базы) банка. Суммарный капитал ( total capital) равен соответственно сумме капитала первого и второго уровня. Капитал второго уровня - дополнительный капитал ( supplementary capital) - включает в себя часть резервов банка для возмещения потерь по ссудам, и субординированный долг. [18]