Cтраница 2
Последовательное моделирование финансовых рынков остается открытой и спорной проблемой. Чтобы добраться до сути реальности, необходим простой, экономически вероятный математический подход к моделированию рынка. И существующие подходы к моделированию финансового рынка разнообразны, литература по этой тематике многочисленна. Значительный прогресс в понимании финансовых рынков был достигнут, например, Марковичем ( Markowitz), выдвинувшим теорию портфеля со средним отклонением [288], Шарпом ( Sharpe), с его моделью оценки основных фондов, Линтнером ( Lintner), развившим теорию Шарпа ( Sharpe), Мертоном ( Merton) [293], Блэком ( Black) и Шоулзом ( Scholes), с теорией оценки опционов и хеджирования [41], Россом ( Ross) с теорией оценки арбитражных операций [353], Коксом ( Сох), Ингерзоллем ( Ingersoll) и Россом ( Ross) с теорией процентной ставки [95], и это лишь наиболее значительные вехи в развитии теории финансовых рынков. [16]