Cтраница 1
Ловушка ликвидности ( liquidity trap) - самый пологий участок кривой LM - денежной массы, когда практически каждый в экономике предполагает, что процентные ставки в будущем вырастут и что деньги - более выгодное вложение средств, нежели облигации. В ловушке ликвидности спрос на деньги абсолютно эластичен. [1]
Ловушка ликвидности - ситуация, когда процентная ставка оказывается на крайне низком уровне. Казалось бы это хорошо: чем ниже процентная ставка, тем дешевле кредит и, следовательно, благоприятнее условия для производственных инвестиций. [2]
Ловушка ликвидности - макроэкономическая ситуация, при которой количество денег в обращении ( в ликвидной форме) растет, однако понижения процентной ( учетной) ставки не происходит, так как она находится на очень низком уровне. [3]
Ловушка ликвидности - ситуация, когда процентная ставка оказывается на крайне низком уровне. Казалось бы это хорошо: чем ниже процентная ставка, тем дешевле кредит и, следовательно, благоприятнее условия для производственных инвестиций. [4]
Ловушка ликвидности - макроэкономическая ситуация, при которой количество денег в обращении ( в ликвидной форме) растет, однако понижения процентной ( учетной) ставки не происходит, так как она находится на очень низком уровне. [5]
Ловушка ликвидности и неэластичность инвестиций по ставке процента считаются достаточным основанием для того, чтобы рекомендовать использование бюджетной, а не денежно-кредитной политики. Этот так называемый неоклассический синтез ( neoclassical synthesis), сформулированный в виде модели IS-LM ( IS-LM), и пассивная роль денег подвергаются сомнению не только посткейнсианцами, подчеркивающими неравновесный ( disequilibrium) характер модели, в которой решения принимаются в условиях неопределенности, но также сторонниками Чикагской школы ( Chicago school), утверждающими, что денежная политика является единственным эффективным путем изменения уровня экономической активности и цен. Большое число экономистов использует кейнсианские агрегаты как базу для построения динамической теории экономического роста. Вслед за Р.Ф.Харродом ( Наг-rod) сторонники Кембриджской ( Cambridge school) школы стали использовать инвестиционные функции для построения моделей накопления, в которых капиталовложения определяют сбережения. В то время как представители неоклассической школы решали макроэкономические проблемы с помощью новой классической модели, концепции рациональных ожиданий, а позднее и теории реального цикла деловой активности, подход сторонников кейн-сианства оказался менее четко очерченным. [6]
Ловушка ликвидности ( liquidity trap) - самый пологий участок кривой LM - денежной массы, когда практически каждый в экономике предполагает, что процентные ставки в будущем вырастут и что деньги - более выгодное вложение средств, нежели облигации. В ловушке ликвидности спрос на деньги абсолютно эластичен. [7]
В традиционной кейнсианской модели ловушке ликвидности соответствует горизонтальный отрезок графика спроса на деньги или горизонтальный отрезок графика LM. Следовательно, в ловушке ликвидности экономика находится в положении, в котором кривая LMпредельно пологая. Денежно-кредитная политика в данном случае почти полностью теряет свою эффективность как инструмент воздействия на реальный доход. Рост номинальной денежной массы не может существенно повысить объем производства или снизить ставку процента. Экономика находится В ловушке в ситуации, когда уровень ликвидности очень высок. А / оказывают сравнительно сильное воздействие на равновесный реальный доход. [8]
В качестве примера сошлемся на так называемую ловушку ликвидности, при которой количество денег в обращении ( в ликвидной форме) растет, а понижение процентной ( учетной) ставки практически прекращается. [9]
Поскольку здесь не приводится достаточно доказательств существования ловушки ликвидности, мы не можем с уверенностью говорить о вероятности ее возникновения на практике. [10]
Кейнс много размышлял о том, существует ли ловушка ликвидности только в теории или она может возникнуть и в реальном мире. [11]
Анализ фактических данных о денежной массе и долгосрочных процентных ставках за период 1929 - 1941 гг. также приводит к заключению, что в США во время Великой депрессии ловушки ликвидности не было. Простое изучение или графическое изображение этих данных показывает обратную, зависимость переменных; кривая их зависимости не параллельна оси абсцисс, а убывает по всей области определения функции. [12]
В итоге принципы формирования неоклассического синтеза остались прежними: в экономике имеется тенденция к равновесию и, следовательно, неоклассическая система в целом сохраняет свое теоретическое значение; однако в силу существования таких особых случаев, как негибкость шриботной платы, ловушка ликвидности, неэластичность инвестиционно. Такой компромисс большинствоэкономи - rioii сочло удовлетворительным и неоклассический синтез на длительный период занял место общепринятой теоретической концепции, к ко-юрой в той или иной мере тяготели ведущие направления экономической мысли. [13]
Ловушка ликвидности ( liquidity trap) - самый пологий участок кривой LM - денежной массы, когда практически каждый в экономике предполагает, что процентные ставки в будущем вырастут и что деньги - более выгодное вложение средств, нежели облигации. В ловушке ликвидности спрос на деньги абсолютно эластичен. [14]
В традиционной кейнсианской модели ловушке ликвидности соответствует горизонтальный отрезок графика спроса на деньги или горизонтальный отрезок графика LM. Следовательно, в ловушке ликвидности экономика находится в положении, в котором кривая LMпредельно пологая. Денежно-кредитная политика в данном случае почти полностью теряет свою эффективность как инструмент воздействия на реальный доход. Рост номинальной денежной массы не может существенно повысить объем производства или снизить ставку процента. Экономика находится В ловушке в ситуации, когда уровень ликвидности очень высок. А / оказывают сравнительно сильное воздействие на равновесный реальный доход. [15]