Доходность - облигация
Cтраница 1
Доходность облигации определяется иначе, чем доходность акции. Доход получает инвестор по двум основаниям: в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки либо в виде процентов по объявленной ставке. [1]
Доходность облигации определяется двумя факторами: вознаграждением за предоставленный эмитенту заем ( купонными выплатами) и разницей между ценой погашения и приобретения бумаги. [2]
Доходность облигации определяется иначе, чем доходность акции. Доход получает инвестор по двум основаниям: в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки либо в виде процентов по объявленной ставке. [3]
Доходность облигации к погашению, исчисленная в предположении, что все выплаты по ней будут совершены полностью и в срок. [4]
Доходность облигации определяется иначе, чем доходность акций. Доход получает инвестор по двум основаниям в виде разницы между ценой погашения и ценой покупки либо в виде процентов по объявленной ставке. [5]
Доходность облигаций до срока погашения оценивают в зависимости от их инвестиционных качеств и текущего рыночного курса. Определение соответствующей доходности основано на применении рассмотренных ранее динамических методов, в частности метода NPV-чистой приведенной стоимости ( капитализации дохода), в соответствии с которым стоимость любого финансового актива представляется как современная ( текущая) стоимость будущих платежей, поступающих от его использования. [6]
Доходность облигаций измеряется текущим процентом, уплачиваемым по ним. [7]
Доходность облигации к погашению, исчисленная в предположении, что все выплаты по ней будут совершены полностью и в срок. [8]
Определяя доходность облигаций, Центральный банк непременно игнорирует изменения темпов инфляции. [9]
Если доходность облигации не меняется в течение срока ее обращения, то величины дисконта или премии будут уменьшаться при уменьшении срока до погашения. [10]
Если доходность облигации не меняется в течение срока ее обращения, то размер дисконта или премии должен уменьшаться с уменьшением срока до погашения. [11]
Если доходность облигации не меняется в течение срока ее обращения, то размер дисконта или премии должен уменьшаться тем быстрее, чем быстрее уменьшается срок погашения. [12]
Поскольку доходность облигации - это результат как нестохастического процесса ( приближения срока погашения облигации), так и изменения процентных ставок, необходимо удалить нестохастический элемент. Чтобы сделать это, мы работаем не с полной доходностью, а с избыточной доходностью и определяем риск как дисперсию избыточной доходности. Избыточная ( дополнительная) доходность определяется как разность между доходностью облигации с нулевым купоном и безрисковой доходностью. [13]
Если доходность облигации не меняется в течение срока ее обращения, то величины дисконта или премии будут уменьшаться при уменьшении срока до погашения. [14]
 |
Изменение курса облигации за время ее обращения ( при условии, что ее доходность к погашению остается постоянной. [15] |
Страницы: 1 2 3 4