Cтраница 2
Вычисляется как отношение средней доходности высоконадежных и консервативных облигаций к доходности спекулятивных облигаций. В основе лежит положение, что если инвесторы уверены в благоприятных экономических условиях, то будут приобретать акции, имеющие высокую доходность. [16]
Для каждой группы устанавливается средняя доходность на единицу площади за ряд лет; все остальные земельные участки приравниваются к той или иной категории, для к-рой определяется ставка налога с единицы площади. Реальный кадастр определяет совокупную доходность всей земли данного собственника. [17]
Что можно сказать о средней доходности и о дисперсии портфеля, поровну составленного из золота и акций. [18]
Если новые инвестиции дают среднюю доходность на капитал в размере rt на величину rft в год / и аналогично в последующие годы, то они увеличат доходы на одну акцию в период / 1 и в последующие годы. [19]
Если новые инвестиции дают среднюю доходность на капитал в размере rt на величину rft в год / и аналогично в последующие годы, то они увеличат доходы на одну акцию в период / 1 и в последующие годы. [20]
Наблюдения, показывающие, что средняя доходность акции необычно высока в течение четырехдневного периода, начинающегося с последнего операционного дня месяца. [21]
Разница между портфелями по уровню средней доходности была небольшой, в то время как разница в риске была значительной. В частности, портфель из 60 % акций и 40 % фьючерсов обладал гораздо меньшим риском, чем другие портфели. [22]
Такой же анализ был выполнен относительно средней доходности 3 -, 6 - и 12-месячных казначейских векселей, выступающих доверенностью на получение дохода по краткосрочным обязательствам. Итеуисно ю, что здесь не проявляется длина цикла. Это может быть по двум причинам: или недостаточно данных, или, возможно, для векселей такого цикла просто не существует. Поскольку в этом смысле казначейские векселя представляют собой исключение ( дру - ГИе РЯДЫ имеют циклы в четыре-пять лет), здесь трудно сделать какие-либо выводы. [23]
Доходность акции необходимо разделить на среднюю доходность трехмесячных казначейских векселей за тот же период. [24]
Однако есть основания считать, что средняя доходность по долгосрочным облигациям не достаточно точно отражает ожидания инвесторов относительно будущих доходов. Эти будущие доходы являются результатом совокупности действий: покупки долгосрочных облигаций, хранения их в течение некоторого периода времени и затем замены на другие долгосрочные облигации. Общая доходность включает как доход по облигации, так и доходы или убытки от удорожания или удешевления капитала соответственно. Можно получить лучшую оценку ожиданий инвесторов, предполагая, что ожидаемый курс может как вырасти, так и упасть. При этом ожидаемые будущие доходности по облигациям могли бы быть на 1 % в год ( на 0 25 % в квартал) больше, чем показанные в таблице. [25]
Если фондовый рынок является эффективным, то средняя доходность за дни покупок должна приблизительно равняться средней доходности за дни продаж. То есть разница в величинах доходности для дней покупок и дней продаж должна быть приблизительно нулевой. Однако если окажется, что между ними есть существенная разница, тогда можно говорить о пригодности технического анализа. [26]
Если фондовый рынок является эффективным, то средняя доходность за дни покупок должна приблизительно равняться средней доходности за дни продаж. То есть разница в величинах доходности для dneii покупок и d / ieii продаж должна быть приблизительно нулевой. Однако если окажется, что между ними есть существенная разница, тогда можно говорить о пригодности технического анализа. [27]
В качестве индикаторов рынка облигаций нередко используются средние доходности инвестиций и средние курсов. К числу самых распространенных относятся средние индикаторы Доу Джонса для облигаций. [28]
Реестр, содержащий сведения об оценке и средней доходности объектов ( земли, домов, промыслов), которые используются для исчисления соответствующих прямых реальных налогов ( поземельного, подомового, промыслового), например, Государственный водный К. [29]
Стоит отметить, что Ibbotson Associates вычисляет среднюю доходность двумя способами: 1) как среднюю арифметическую значений годовой доходности по данным за 66 лет владения, 2) как годовую ставку сложного процента за весь период владения, что равноценно нахождению средней геометрической. Это приводит к вопросу о том, какую же среднюю нам следует использовать. [30]