Cтраница 4
Статистические методы анализа и прогнозирования используются в тех случаях, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки и анализа конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. С их помощью, например, решаются задачи выявлении наиболее существенных факторов, обусловивших наличие риска, тех или иных потерь. [46]
Статистические методы анализа и прогнозирования используются в тех случаях, когда необходимая информация может быть получена на основе обработки и анализа конкретных данных о состоянии изучаемых явлений за некоторый период времени. С их помощью, например, решаются задачи выявления наиболее существенных факторов, обусловивших наличие риска, тех или иных потерь. [47]
Особого внимания в финансовом менеджменте заслуживает деятельность предприятия на фондовом рынке. Формирование и оперативное управление портфелем ценных бумаг означают не только возможность получения дополнительных доходов, но и наличие рисков, характерных для этой деятельности. Выбор финансовых инструментов, формирование оптимальной структуры портфеля, позволяющей сбалансировать риск и доходность, - основные направления управления этой частью активов предприятия. Риски сопровождают не только финансовую деятельность, они являются характерным фактором практически любого вида бизнеса. Финансовое управление становится эффективным только тогда, когда определен перечень сопутствующих предприятию рисков, установлена их структура и возможные последствия наступления рисковых событий. [48]
Первая и третья группы факторов иногда объединяются общим понятием природа, которое характеризует все внешние для системы условия, влияющие на исход операции, мероприятия, программы. В зависимости от объема и характера имеющейся информации решения подразделяются на принимаемые; в условиях определенности, при наличии риска, в условиях неопределенности. [49]
Таблица риска свободна от указанного недостатка. Она дает возможность непосредственно оценить качество различных решений и установить, насколько полно реализуются в них существующие возможности достижения успеха при наличии риска. [50]
Он также предполагает увеличение риска во времени с постоянным коэффициентом, что вряд ли может считаться корректным, так как для многих проектов характерно наличие рисков в начальные периоды с постепенным снижением их к концу реализации. Таким образом, прибыльные проекты, не предполагающие со временем существенного увеличения риска, могут быть оценены неверно и отклонены. Данный метод не несет никакой информации о вероятностных распределениях будущих потоков платежей и не позволяет получить их оценку. Наконец, он существенно ограничивает возможности моделирования различных вариантов, которое сводится к анализу зависимости критериев ЧДД или других от изменений только одного показателя - нормы дисконта. [51]
Страховой ( резервный) запас - минимальный целесообразный запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства в случае нарушения хода поставок по сравнению с запланированным. Резервный запас определяется путем оптимизационного расчета; при этом принимаются во внимание условия поставок ресурсов, существенность ( критичность) ресурса для планомерного хода работ по проекту, наличие рисков поставок и пр. [52]
Шкала безопасности и риска строится на основе сопоставления собственного капитала с нефинансовыми неликвидными активами. Индикатор безопасности / риска ( Б / Р) выявляет резервы собственных оборотных средств, которые - при их наличии - создают финансовую и экономическую безопасность, но их отсутствие заставляет признать наличие риска вхождения в кризисное состояние. [53]