Cтраница 1
Деятельность брокера, который исполняет приказы клиента за счет запаса собственных ценных бумаг, а не на рынке, в надежде в будущем получить прибыль в виде сальдо по трансакциям. Такая деятельность запрещена Комиссией по ценным бумагам и биржам. [1]
В деятельности брокеров могут быть и другие обстоятельства, требующие страховой защиты. Так, биржевой брокер может стать жертвой обмана и мошенничества. В этой ситуации убытки, понесенные страхователем, становятся объектом страхования. К их числу относятся, например, убытки, связанные с подделкой ценных бумаг, когда этот факт становится известным уже после заключения сделки биржевым брЬке - ром. Подобная сделка признается незаконной. При этом страховщику должна быть предоставлена полная и достоверная информация о страховом событии. [2]
Квалификация и честность деятельности брокеров обеспечивается системой организационных и законодательных мер. Каждый брокер обязан пройти специализированное обучение, быть членом Ассоциации брокеров, соблюдать правила кодекса чести Ассоциации, выполнять требования закона о ценных бумагах. На каждой бирже имеется служба контроля за деятельностью брокеров. [3]
Такие законы требуют лицензирования деятельности брокеров и соответствующих фирм, а также предоставления определенной информации от корпораций - эмитентов ценных бумаг. [4]
Как и любой другой вид коммерческой деятельности, деятельность брокеров связана с ойределенным риском. Возможность риска проистекает из обязательств посредников перед партнерами, участвующими в сделках. Необходимо также иметь в виду, что успех посреднической деятельности зависит не только от соблюдения договорных обязательств юридическими и должностными лицами, представляемыми посредником. Например, в коммерческих операциях важную роль играет сохранение коммерческой тайны, и ее разглашение может принести компании существенные убытки или послужить причиной ее банкротства. [5]
Российская торговая система разработана как многофункциональная система для обеспечения деятельности брокеров, дилеров по размещению финансовых инструментов с привлечением собственных и заемных средств. Система объединяет региональные рыночные площадки в единую торговую сеть. За основу принята дилинговая система Портал, разработанная в компании HACDAK - мировом лидере в создании технологий внебиржевой торговли ценными бумагами. [6]
Российская торговая система разработана как многофункциональная система для обеспечения деятельности брокеров, дилеров по размещению финансовых инструментов с привлечением собственных и заемных средств. Система объединяет региональные рыночные площадки в единую торговую сеть. За основу принята дилинговая система Портал, разработанная в компании HACDAK. [7]
Лицензия по существу является привилегией на осуществление того или иного рода деятельности от рыбной ловли в пределах определенной акватории до эксплуатации авиалинии или радиостанции, медицинской или адвокатской практики или деятельности брокера по делам недвижимого имущества. Если для занятий каким-либо видом коммерческой деятельности или промыслом требуется лицензия, то без оформления такой лицензии вы не вправе требовать оплаты за оказанные вам услуги. [8]
Страховым брокером является физическое или юридическое лицо, выступающее в роли консультанта страхователя при заключении договора страхования данного вида в той или иной страховой компании исходя из финансовой устойчивости ее операций, привлекательности условий договора для страхователя и других факторов. Деятельность брокеров обычно подлежит лицензированию в органе Государственного страхового надзора или профессиональной ассоциации брокеров. Выдача лицензии сопряжена со сдачей экзамена, в ходе которого проверяются профессиональные знания брокера в области страхования и различных норм права. [9]
В сферу деятельности брокеров входит и оказание консультаций по размещению ценных бумаг на вторичном рынке. За свои услуги брокеры получают вознаграждение - куртаж, который исчисляется в промилле ( если процент-это сотая доля, то промилле - тысячная доля единицы) к сумме заключенной сделки. Брокеры могут осуществлять свою деятельность при наличии специальной лицензии. [10]
Особое место в функционировании валютного рынка занимают посредники между продавцами и покупателями - брокеры, операции которых в условиях неустойчивости рынка весьма велики. Во многом, именно деятельностью брокеров определялось развитие Нью-Йоркского валютного рынка. Через брокерские компании осуществляется треть всех валютных сделок. [11]
Деятельность страховых посредников в Великобритании в значительной степени также подлежит регулированию и лицензированию. Это в первую очередь относится в деятельности страховых и перестраховочных брокеров. В соответствии с Законом о страховых брокерах 1977 г. ( Insurance Brokers Act, 1977) в Великобритании образован Регистрационный совет страховых брокеров ( Insurance Brokers Registration Council, IBRC), которому приданы контрольные и регулятивные функции в отношении страховых брокеров, действующих на английском страховом рынке. На IBRC возложено ведение государственного реестра страховых брокеров. Без соответствующей регистрации в IBRC и занесения сведений в государственный реестр страховых брокеров деятельность страхового посредника считается незаконной со всеми вытекающими отсюда последствиями. [12]
В Великобритании Управление по ценным бумагам и инвестициям ( Securities and Investment Board - SIB) регулирует деятельность финансовых рынков от имени Министерства финансов. Эта саморегулируемая организация отвечает за рынки ценных бумаг, фьючерсов и опционов, товарные и валютные рынки, а также за деятельность брокеров и дилеров. [13]
Ряд норм, отражающих эти особенности, содержатся в ФЗ О рынке ценных бумаг. Поскольку клиентура брокеров и других профессиональных участников рынка ценных бумаг недостаточно хорошо осведомлена об особенностях этого рынка, постольку особое значение в деятельности брокеров приобретают информационные обязанности. В соответствии с упомянутыми Правилами брокеры и дилеры обязаны доводить до сведения своих клиентов и контрагентов всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств по договорам купли-продажи ценных бумаг, не допускать искажения информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе, раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумагами в установленном законодательством порядке. Весьма важной обязанностью брокеров является и своевременное уведомление клиентов о риске, связанном с осуществлением операций на рынке ценных бумаг. Особое значение в брокерской деятельности приобретают обязанности по учету ценных бумаг клиентов, хранению их и денежных средств, переданных брокеру по договору комиссии для инвестирования в ценные бумаги и полученных в результате продажи ценных бумаг. Использование брокером денежных средств, переданных ему клиентами по договору комиссии, возможно только в том случае, если соответствующее право предоставлено ему договором, которым должен быть предусмотрен одновременно и порядок распределения прибыли, полученной в результате использования указанных средств. [14]
Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера. [15]