Cтраница 2
Когда дэйтрейдер зарабатывает на малых долях, он использует бид-аск спрэд - покупает по бид, продает по аск. [16]
Я считаю, что, в конце концов, широкий бид-аск спрэд всегда сужается. [17]
И дом этот всегда выигрывает, благодаря наличию механизма, называемого бид-аск спрэдом. [18]
Руководство по использованию бид-аск спрэда на Нью-йоркской Фондовой Бирже. [19] |
Шаг 4: Если вы не сможете обнаружить акцию с широким бид-аск спрэдом, ищите акцию со спрэдом в 1 / 16 - от 11 до 11 1 / 16, например. Вам следует торговать этой акцией только в том случае, если размер сторон по бид и аск небольшой. [20]
Очереди заявок по отдельным эмитентам ( внизу таблицы) позволяют видеть текущий бид-аск спрэд и глубину спроса. Эта информация дает полное представление об активности торгов по данному эмитенту и порой отчетливо отображает намерения других участников рынка. Если ваша информационная система позволяет видеть очередь заявок, то вы будете иметь огромное преимущество перед теми игроками, у которых такой информации нет. [21]
Я надеюсь, что этот пример наглядно продемонстрировал, как дэйтрейдер использует бид-аск спрэд. [22]
В частях V и VI мы показали, какую важную роль играет бид-аск спрэд в процессе торговли. [23]
Самое замечательное в этом примере, что, хотя акция и не сторговалась, бид-аск спрэд несколько проясняет для нас будущее. Внимательно наблюдая за котировкой в режиме реального времени, мы увидели бы то, что другие, возможно, и не заметили бы: еле уловимое изменение в параметрах бид-аск спрэда. [24]
Итак, если использование бид-аск спрэда так эффективно при торговле низковолатильными акциями, действует ли бид-аск спрэд при торговле высоковолатильными акциями, когда преимущество дома намного сильнее. В отличие от торговли низковолатильными акциями, торговля на импульсе требует использования рыночных ордеров, а не лимитных. Очень сложно применять постоянно бид-аск спрэд этих акций, потому что маркетмейкеры и специалисты наделены здесь значительно большей силой, нежели на других бумагах. У вас медленное исполнение, у них - быстрое. [25]
Наиболее практичным представляется выбор тех серий, что отличаются достаточно большим открытым интересом и не слишком широким бид-аск спрэдом. Обычно обнаружить претендентов с такими характеристиками не составляет труда, достаточно просто сравнить между собой опционы одного и того же страйка, но разных серий. [26]
В предыдущей главе мы рассматривали примеры различных ордеров, рыночных и лимитных, чтобы показать, как движется бид-аск спрэд, отражая изменения в стремлениях покупателей и продавцов. Как только на рынке появляется новый покупатель или продавец, и как только акция начинает торговаться по различным ценам, немедленно меняются бид, аск, размер бида, размер аска и объем. [27]
Пожалуйста, обратите внимание на то, что размер стороны бид и размер стороны аск не проблема, если бид-аск спрэд широкий. [28]
Потери от такой корректировки длинной опционной позиции в точности равны сальдо оборота временной стоимости ( входящей в премию), издержкам на бид-аск спрэд и комиссионных. Понятно, что, чем более глубоко в деньгах опционные контракты, вовлекаемые в торговый оборот, тем меньше неизбежные потери и тем больше эффект от действий по такому алгоритму. Иначе говоря, чем ближе к паритетности используемые опционы, тем больше эффект. [29]
Во время своего набега на акции NASDAQ я выяснил важную вещь: торгуя этими акциями, вы никак не сможете торговать прибыльно внутри бид-аск спрэда из-за медленного исполнения. Если вы хотите торговать именно этими ценными бумагами, то вряд ли сможете покупать по бид и продавать по аск, а только дождетесь, что акция пойдет против вас. Потому что маркетмейкеры контролируют торговлю акцией. Они создают этот спрэд и не в коем случае не подпустят вас к нему даже близко. Их действия не ограничены теми правилами, которых придерживаются специалисты Нью-йоркской Фондовой Биржи. На NASDAQ никто не сможет встать впереди специалиста, потому что там его просто нет. [30]