Cтраница 3
Очевидно, что исключив акции с движением вверх или вниз на 1 / 4, а также акции с небольшим торговым объемом, менее 20 000, вы начнете искать акции с широким бид-аск спрэдом. [31]
При торговле низковолатилъными акциями NYSE дэйтрейдеры извлекают свою прибыль прямо из карманов специалистов. Бид-аск спрэд позволяет специалистам зарабатывать прибыль за счет инвесторов, а дэйтрейдеры, эксплуатируя бид-аск спрэд, зарабатывают свою прибыль за счет специалистов. Хорош тот дэйтрейдер, который умеет отхватить кусок от пирога специалиста. При этом дэйтрейдеры торгуют не против специалистов, а скорее - со специалистами, повторяя за ними каждое движение и становясь затем впереди них в торговле, которую те ведут. [32]
Когда бид-аск спрэд очень широк и акция идет против вас, вы немедленно должны остановить потери, то есть выйти из акции. Как вы понимаете, если вы не станете продавать, то потери просто вас разорят. [33]
Весь юмор ситуации в том, что при ультракоротком сроке вы можете торговать фактически в информационном вакууме. Потому что бид-аск спрэд рассказывает абсолютно обо всем. [34]
За что я люблю эту стратегию, так это за то, что она исключает какие бы то ни было сомнения и треволнения. Когда вы используете бид-аск спрэд, то не покупаете акцию не потому, что считаете, что она недооценена. [35]
Предупреждение: при следующей попытке вы должны сначала убедиться, что у бумаги объем торговли достаточен для того, чтобы вы смогли быстро войти в позицию и выйти из нее. Зачастую, низковолатильные акции имеют широкий бид-аск спрэд из-за недостатка ликвидности или объема торговли по бумаге. Это очень опасно, так как может уйти несколько часов или даже дней на закрытие позиции из 2 000 приобретенных акций из-за того, что акция активно не торгуется. Мое эмпирическое правило - убедиться, что акция имеет ежедневный объем торговли, по крайней мере, в 20 000 штук. Если такой объем отсутствует, то этой акцией лучше и не торгуйте. [36]
Теперь, когда вы немного знаете о том, как специалист поддерживает упорядоченность рынка и как использовать двусторонний рынок в своих интересах, вам совсем не помешает выслушать пару предостерегающих советов. Как вы уже знаете, используя бид-аск спрэд, дэйтрейдер обирает специалиста. Это очень опасно, но, в то же время, это - единственный для дэйтрейдера способ зарабатывать деньги постоянно, если он торгует только тогда, когда перевес на его стороне. [37]
Добро пожаловать в оазис. Подобно NMK, у DHF также широкий бид-аск спрэд в данный момент торгового дня. Это предоставляет вам широкое поле деятельности. Точно так же, как и при торговле NMK, ваша цель проста: расположиться внутри спрэда. [38]
Есть ли еще какие-либо акции на данный момент этого дня, которые бы вам приглянулись. Отвечают ли другие акции вашим критериям широкого бид-аск спрэда, приличного торгового объема и низкой волатильности. Да, есть еще несколько таких бумаг. [39]
Таким образом специалист может зарабатывать быструю прибыль, рискуя при этом своими деньгами. Находясь по обе стороны рынка, специалист сужает бид-аск спрэд вплоть до пункта, на котором он сам участвует в каждом торгом движении акции, независимо от того, покупает он или продает. Вроде бы чего проще - зарабатывай себе каждый день по 1 / 8 и 1 / 16 на потоке клиентских ордеров, даже когда рынок совсем не движется. [40]
Самый высокий бид и наименьший аск известны, как бид-аск спрэд. [41]
Первая проблема в торговле на падении такими акциями, как Citicorp, через Интернет, заключается в размере бид-аск спрэда. Как правило, при огромной распродаже по сниженным ценам, бид-аск спрэды бывают ненормально широкими. Это происходит потому, что специалисты не уверены, в каком направлении акция будет торговаться на следующий день. [42]
Высокая доходность здесь в очень высокой степени обусловлена коротким сроком позиции. Но следует быть крайне осторожным, так как комиссионные и бид-аск спрэд могут сильно влиять на показатели доходности. [43]
Мы уже разобрали, что подразумеваемая волатильность находится путем подбора, основываясь на знании четырех других переменных, входящих в основную формулу ценообразования опционов Блэка - Шо-улза или ее вариантов, а также исходя из котировок опционных контрактов. Причем для вычисления подразумеваемой волатильности более всего подходит цена бид, либо средняя между бид-аск. Очевидно, чем меньше срок до истечения, тем более сильными могут оказаться расхождения при использовании разной базы для расчетов. [44]
При торговле низковолатилъными акциями NYSE дэйтрейдеры извлекают свою прибыль прямо из карманов специалистов. Бид-аск спрэд позволяет специалистам зарабатывать прибыль за счет инвесторов, а дэйтрейдеры, эксплуатируя бид-аск спрэд, зарабатывают свою прибыль за счет специалистов. Хорош тот дэйтрейдер, который умеет отхватить кусок от пирога специалиста. При этом дэйтрейдеры торгуют не против специалистов, а скорее - со специалистами, повторяя за ними каждое движение и становясь затем впереди них в торговле, которую те ведут. [45]