Cтраница 3
Личные вклады всегда рассматривались большинством банков как стабильный и прибыльный источник фондов, и конкуренция за долю рынка была сильна. Изначально приблизительно 90 % деятельности Монреальского банка было основано на работе на внутреннем рынке с преобладанием обслуживания частных вкладов. [31]
ДС) обычно делает изъятие невыгодным. Банки и ссудосберегательные ассоциации сегодня могут предлагать любую процентную ставку на конкретные ценные бумаги и устанавливать любой срок их действия. Большое разнообразие депозитных сертификатов предлагается большинством банков и сберегательных институтов. Этим же объясняется столь большое разнообразие названий. Их удобно покупать и иметь в портфеле, и все они предлагают привлекательные и конкурентоспособные доходы, а также федеральную страховку. [32]
Норман отверг тезис Гэллэтина и Пэрнелла о том, что механизм клиринга может служить эффективным средством контроля за размерами банковской эмиссии. Ведь если стремление к экспансии захватит все либо большинство банков, пояснял он, частые межбанковские обмены банкнотами будут бесполезны с точки зрения контроля за сверхэмиссией, поскольку клиринг в условиях синхронной экспансии банков не приведет к изменению межбанковских балансов. [33]
Сегодня малые банки играют большую роль в обслуживании населения и предприятий на всей территории страны. Большинство из них зарекомендовали себя успешно выполняющими задачи обеспечения населения банковскими услугами. В результате введения минимального значения абсолютной величины капитала в размере 5 млн евро большинство устойчивых благополучных малых банков, 70 % которых находятся и весьма активно работают в регионах России, покинет рынок банковских услуг. [34]
Депозитные счета денежного рынка ( MMDAs) появились в декабре 1982 г. и сразу же стали необычайно популярны у вкладчиков. Хотя для MMDAs не устанавливаются законодательные требования минимального остатка, банки обычно назначают такой минимум в размере около 2500 долл. Большинство банков выплачивают процентные ставки по этим счетам на 2 - 3 % ниже тех, что предлагают взаимные фонды денежного рынка. MMDAs пользуются популярностью у сберегателей и инвесторов благодаря их удобству и безопасности; депозиты в противоположность фондам денежного рынка имеют федеральную страховку. Вкладчики имеют доступ к своим MMDAs, выписывая чеки или снимая деньги через банковские автоматы; в общей сложности в течение каждого месяца допускается шесть перечислений денег ( из них только три для инкассации чека), после чего взимаются штрафы за дополнительные изъятия. Такая особенность уменьшает гибкость этого вида счетов и делает их менее привлекательными, чем, например, счета НАУ. Однако большинство банков предлагает более высокие проценты по MMDAs, чем по счетам НАУ, что усиливает их привлекательность. И поскольку большинство вкладчиков этот инвестиционный инструмент рассматривают как средство сбережений, а не как удобные счета для ведения операций, ограничения на изъятия с них не стали серьезным препятствием для вложения денег. [35]
Аначитику следует выявить значительные суммы на этом счете. Если при сопоставлении обнаружен необычный прирост, возможно, назревает кризис ликвидности. Начисленные суммы подоходного налога за предыдущие кварталы имеют особое значение, так как эта задолженность перед налоговым управлением подлежит первоочередному взысканию за счет активов компании. Большинство банков не предоставляют ссуд компаниям, имеющим просроченную задолженность по налогам. [36]
Я зарабатываю 16 % в год на этих деньгах, что, безусловно, перекрывает 5 %, предлагаемых банком. Сертификаты обеспечены недвижимостью и подкреплены государственным законом, что также лучше гарантий, предлагаемых большинством банков. Условия, на которых сертификаты покупаются, делают их надежными. Они только нуждаются в ликвидности. [37]
Однако в дополнение к этому решающему соображению существуют различные рекомендации, которые также могут быть приняты. Во-первых, аренду основных фондов всегда следует рассматривать как вариант, противоположный фактической закупке оборудования. Не только ряд производителей роботов фактически уже сдают роботы в аренду, но и в большинстве банков и ведущих финансовых институтов теперь организованы отделения сдачи в аренду. При сдаче в аренду съемщик ( пользователь) регулярно платит сумму, установленную с учетом амортизационных отчислений, которую сдающий в аренду ( владелец) вправе требовать в уплату за сданное оборудование. Кроме того, не требуется никакого задатка или первоначального платежа, а размер платежей может часто изменяться, чтобы соответствовать экономическому состоянию предприятия. [38]
Ссужая такие огромные суммы железным дорогам, эти торговые фирмы, в свою очередь, были вынуждены брать у банков посредством учета векселей очень много капитала с тем, чтобы на эти деньги продолжать ведение своего собственного дела ( стр. Потому что действительное применение денег отнюдь не производилось так быстро, как поступали платежи; вследствие этого большинство банков имело в своих руках в начале года довольно значительную сумму железнодорожных фондов. Это подтверждается многочисленными показаниями банкиров и комиссии. Сумма эта летом мало-помалу растаяла и к 31 декабря была значительно меньше. Одной из причин угнетенного состояния в октябре было постепенное уменьшение железнодорожных фондов в распоряжении банков; между 22 апреля и 31 декабря железнодорожные сальдо в наших руках сократились на треть. [39]
Иногда клиенты платят позже, иногда они вообще не платят. Иногда запасы продаются за полную стоимость, а иногда становятся обесцененными или просто исчезают. Поэтому, чтобы покрыть каждый доллар текущих обязательств, компании нужно больше одного доллара текущих активов. Большинство банков предпочитает коэффициенты 2: 1 или лучше, чтобы быть полностью уверенными, что, когда придет время подписывать чеки, у предприятия будет достаточно необходимых денежных средств. Этот стандарт может, конечно, отличаться по отраслям, потому что в разных отраслях - разные показатели риска оборотного капитала. [40]
Ежедневно многие банки осуществляют большое количество валютных операций, каждая из которых через определенное время, компенсируется проведением противоположной сделки. При этом банки получают прибыль или убытки. Обычно объем валютной сделки составляет 10 млн. долл. Операция спот - в среднем равняется 4 млн. долл. А раза больше, а сделка немецкая марка / фунт стерлингов достигает 32 млн. долл. На международных рынках в среднем объем сделки валютного дилинга крупного банка колеблется от 10 до 20 млн. долл. Большинство банков заключают сделки на условиях спот, более крупные из них проводят форвардные операции и сделки на условиях своп, а опционные операции постоянно проводят лишь крупные банки. [41]
Период процветания 1844 - 1847 гг. в Англии, как указано выше, был связан с первой крупной железнодорожной горячкой. О ее влиянии на торговые дела вообще названный отчет сообщает следующее: В апреле 1847 г. почти все торговые фирмы стали более или менее обессиливать свои предприятия ( to starve their business), помещая часть своего торгового капитала в железные дороги ( стр. Ссужая такие огромные суммы железным дорогам, эти торговые фирмы, в свою очередь, были вынуждены брать у банков посредством учета векселей слишком много капитала, чтобы на эти деньги продолжать ведение своего собственного дела ( стр. Потому что действительное применение денег отнюдь не производилось так быстро, как поступали платежи; вследствие этого большинство банков имело в своих руках в начале года довольно значительную сумму железнодорожных фондов. Это подтверждается многочисленными показаниями банкиров в комиссии. Сумма эта летом мало-помалу растаяла и к 31 декабря была значительно меньше. Одной из причин угнетения в октябре было постепенное уменьшение железнодорожных фондов в распоряжении банков; между 22 апреля и 31 декабря железнодорожные сальдо в наших руках сократились на треть. [42]
Период процветания 1844 - 1847 гг. в Англии, как указано выше, был связан с первой крупной железнодорожной горячкой. О ее влиянии на торговые дела вообще названный отчет сообщает следующее: В апреле 1847 г. почти все торговые фирмы стали более или менее обессиливать свои предприятия ( to starve their business), помещая часть своего торгового капитала в железные дороги ( стр. Ссужая такие огромные суммы железным дорогам, эти торговые фирмы, в свою очередь, были вынуждены брать у банков посредством учета векселей слишком много капитала, чтобы на эти деньги продолжать ведение своего собственного дела ( стр. Потому что действительное применение денег отнюдь не производилось так быстро, как поступали платежи; вследствие этого большинство банков имело в своих руках в начале года довольно значительную сумму железнодорожных фондов. Это подтверждается многочисленными показаниями банкиров в комиссии. Сумма эта летом мало-помалу растаяла и к 31 декабря была значительно меньше. [43]
Во главе кредитной системы стоит эмиссионный Французский банк ( см.), учрежденный в 1800 г.; в 1945 г. национализирован. В настоящее время эти банки согласно официальной классификации подразделяются на 3 категории: депозитные банки, деловые банки и банки среднесрочного и долгосрочного кредита. Депозитные банки должны специализироваться на привлечении депозитов и на краткосрочных кредитных операциях; им формально запрещено приобретать акции др. предприятий. Деловые банки осуществляют в основном финансирование пром-сти и размещение ценных бумаг. Банки долгосрочного и среднесрочного кредита занимают промежуточное положение между деловыми и депозитными банками. Однако различие между этими двумя типами банков под влиянием усиления процесса их универсализации фактически стерлось. Большинство крупнейших депозитных банков широко участвует в учредительской деятельности, а круп ные деловые банки занимаются всеми операциями коммерческих банков. Ведущими депозитными банками являются: Лионский кредит, Генеральное общество. Могущество этой большой шестерки характеризует концентрацию банковского капитала; на ее долю приходится почти 6Э % совокупной суммы баланса коммерческих банков и 55 % баланса всех зарегистрированных банков. Ведущую роль играют первые четыре банка, национализированные в дек. Национализация банков); в правления этих банков входят по прежнему виднейшие представители франц. [44]
Депозитные счета денежного рынка ( MMDAs) появились в декабре 1982 г. и сразу же стали необычайно популярны у вкладчиков. Хотя для MMDAs не устанавливаются законодательные требования минимального остатка, банки обычно назначают такой минимум в размере около 2500 долл. Большинство банков выплачивают процентные ставки по этим счетам на 2 - 3 % ниже тех, что предлагают взаимные фонды денежного рынка. MMDAs пользуются популярностью у сберегателей и инвесторов благодаря их удобству и безопасности; депозиты в противоположность фондам денежного рынка имеют федеральную страховку. Вкладчики имеют доступ к своим MMDAs, выписывая чеки или снимая деньги через банковские автоматы; в общей сложности в течение каждого месяца допускается шесть перечислений денег ( из них только три для инкассации чека), после чего взимаются штрафы за дополнительные изъятия. Такая особенность уменьшает гибкость этого вида счетов и делает их менее привлекательными, чем, например, счета НАУ. Однако большинство банков предлагает более высокие проценты по MMDAs, чем по счетам НАУ, что усиливает их привлекательность. И поскольку большинство вкладчиков этот инвестиционный инструмент рассматривают как средство сбережений, а не как удобные счета для ведения операций, ограничения на изъятия с них не стали серьезным препятствием для вложения денег. [45]