Cтраница 2
План Кеога - самоуправляемая пенсионная программа, доступная имеющим собственное дело лицам. Индивидуальный пенсионный счет ( ИПС), напротив, самоуправляемая пенсионная программа, доступная большинству людей. Как план Кеога, так и ИПС просто открыть; ими. [16]
В дополнение к большинству долгосрочных ценных бумаг счета денежного рынка - как депозитные, так и взаимные фонды - столь же привлекательны для инвесторов, имеющих счета по плану Кеога и ИПС, особенно для тех, кто рассматривает краткосрочные ценные бумаги как один из способов извлечения выигрыша из неустойчивости рыночных ставок. Неудивительно, если по мере того, как счет будет расти, инвестор станет чаще использовать больше одного вида ценных бумаг в целях диверсификации портфеля. Напомним, что хотя планы Кеога и ИПС предлагают привлекательные стимулы защиты от налогов, они ни в коей мере не влияют на риск, связанный с теми ценными бумагами, в которые размещены средства этих счетов. Также независимо от того, какие виды инструментов инвестирования используются, деньги, однажды помещенные на счет Кеога или ИПС, останутся там надолго. [17]
Возьмем человека, который собирается вложить 2000 дохода в облигации на 20 лет. Этот инвестор находится в 31 % - ной налоговой категории и ожидает, что останется в ней до конца своей жизни. Облигации ежегодно растут в цене на 10 %, и инвестор рассчитывает на такую доходность на неограниченное время. Если инвестор вкладывает 2000 в план Кеога, через который затем покупаются облигации, то они вырастут до 13 455 [ 2000 х 1 1м ] через 20 лет. [18]
Фонды типа REIT предоставляют инвесторам удобный механизм вложения денег в недвижимость и покупку закладных, а также в то и другое одновременно. Кроме того, они находятся под управлением профессиональных менеджеров, так что инвесторы могут играть пассивную роль. Более того, поскольку акции фондов могут обращаться на фондовых рынках, инвесторы могут пользоваться услугами, которых не предоставляет большинство парт-нерств с ограниченной ответственностью, а именно: покупать и продавать акции фондов через брокеров, предоставляющих полный набор услуг, либо через дисконтных брокеров. Инвесторы этих фондов могут пользоваться налоговыми льготами, если они вносят акции фонда на индивидуальные пенсионные счета ( IRA), счета плана Кеога или вкладывают их в какие-либо финансовые инструменты с отложенной выплатой налогов. [19]