Финансовый брокер

Cтраница 2

Маркет-мейкеры осуществляют операции с ценными бумагами по своей инициативе и за свой счет; финансовые брокеры выступают в качестве агентов. [16]

Физические лица, выполняющие операции с ценными бумагами в качестве специалистов инвестиционных компаний, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов, должны сдать государственные экзамены и получить квалификационный аттестат на право ведения операций с ЦБ. [17]

Если инвестор для приобретения ценных бумаг пользуется услугами брокерских организаций, фондовых бирж, отдельных высококвалифицированных финансовых брокеров, других посредников, то согласно договору на финансовые услуги ( договору на брокерские услуги, другому подобному договору) он перечисляет со своего расчетного ( валютного) счета денежные средства, необходимые для оплаты стоимости ценных бумаг, комиссионного вознаграждения, других расходов, связанных с инвестированием денежных средств в ценные бумаги ( если иное не предусмотрено договорами посреднических услуг), указанным посредникам: д-т сч. Фактические затраты на приобретение ценных бумаг инвестор принимает к учету на основании выписки из счета Депо уполномоченного банка с приложенным к ней отчетом брокерской организации ( или иных посредников) о приобретении ценных бумаг в пределах зачисленной на счет Депо суммы денежных средств инвестора по каждому виду ценной бумаги, наименованию, выпуску, серии, номеру, количеству, покупной цене за единицу, сумме ( д-т сч. [18]

Не секрет, что основные инвесторы на рынке ГКО, ОФЗ - банки, а отечественные финансовые брокеры охотно покупают ОГСЗ. [19]

Инвестиционный институт - это участник рынка ценных бумаг, осуществляющий свою деятельность в качестве посредника ( финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда. [20]

Далее пояснялось, что инвестиционные институты в Российской Федерации - это юридические лица, которые выступают в качестве посредников ( финансовых брокеров), инвестиционных консультантов, инвестиционных фондов и инвестиционных компаний и осуществляют свою деятельность с ценными бумагами как исключительную. [21]

По российскому законодательству на фондовом рынке ( бирже) допускается деятельность ( работа) таких профессиональных участников как: посредник ( финансовый брокер), инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд и коммерческий банк. Предусматривается фондовая биржа, как постоянно действующий и управляемый рынок ценных бумаг, на котором эти акции, облигации продаются и покупаются свободно. Курс ценных бумаг зависит от спроса и предложения, на которые в свою очередь оказывают влияние размер выплачиваемого по ценным бумагам дохода - дивиденда или процента. Деятельность всех участников фондового рынка строго регламентируется и лицензируется в соответствии с законодательными и нормативными актами РФ. В первую очередь это касается минимального размера собственного капитала - уставного фонда ( капитала) инвестиционных компаний и фондов. Размеры их бьщают разные и капитал должен быть полностью распределен среди их учредителей. [22]

В основном это финансовые брокеры, совмещающие свою деятельность с услугами инвестиционного консультанта ( их доля более 50 %) и инвестиционные компании, имеющие лицензии финансового брокера и инвестиционного консультанта ( более 30 %), а также коммерческие банки, в том числе акционерные, выступающие эмитентами ценных бумаг; крупная доля приходится на мелких участников фондового рынка. [23]

Участниками рыща ценных бумаг являются около 2400 коммерческих банков ( банки универсальные - сочетают коммерческую и инвестиционную деятельность), более 3000 небанковских инвестиционных институтов, имеющих лицензии финансового брокера, инвестиционного банка и инвестиционного консультанта. [24]

Эмиссионный синдикат охватывает группу покупки, включающую андеррайтера ( инвестиционную компанию), т.е. менеджера эмиссионного синдиката, и инвестиционные компании - членов синдиката, а ак-же группу продажи, содержащую компании - финансовых брокеров, размещающих ценные бумаги по поручению членов синдиката. [25]

В России коммерческие банки выступают, во-первых, эмитентами, осуществляя выпуск собственных акций и облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей и производных ценных бумаг; во-вторых, инвесторами, приобретая ценные бумаги за свой счет; в-третьих, на рынке ценных бумаг в роли инвестиционных институтов, выполняя не только функции финансового брокера и участника консалтинговой деятельности, но и функции инвестиционной компании или инвестиционного фонда. Они привлекают средства за счет эмиссии собственных ценных бумаг, размещают чужие ценные бумаги иди вкладывают средства в ценные бумаги других эмитентов. [26]

Первые инвестиционные компании и фонды появились в России в 1992 г. после выхода в свет нормативного документа, регламентирующего их деятельность - Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденного Постановлением Совета Министров РСФСР от 28 декабря 1991 г. В конце 1993 г. в России было 30 инвестиционных компаний и фондов, примерно столько же организаций, совмещающих лицензию инвестиционной компании с лицензией финансового брокера или инвестиционного консультанта, и около 250 инвестиционных компаний, имеющих одновременно лицензии финансового брокера и инвестиционного консультанта. [27]

Инвестиционные институты. [29]

Финансовый брокер - это аккредитованный ( т.е. зарегистрированный, имеющий полномочия) агент по купле-продаже ценных бумаг ( или валюты); он заключает сделки по поручению и за счет клиентов. В качестве финансового брокера может выступать хозяйствующий субъект или физическое лицо. [30]

Страницы: 1 2 3 4