Cтраница 3
Доход складывается из сумм вознаграждений, получаемых от клиентов за исполнение их указаний. В России финансовыми брокерами могут выступать только юридические лица, получившие лицензию в Министерстве финансов. В России каждый служащий, представляющий свою брокерскую фирму при заключении сделок с ценными бумагами, обязан иметь квалификационное свидетельство Министерства финансов. Функции финансовых брокеров в ряде стран могут выполнять банки. В России деятельность банков как финансовых брокеров контролируется Центральным банком России и Министерством финансов. [31]
Представляет собой хозяйствующий субъект ( или физическое лицо), осуществляющий операции с ценными бумагами. К инвестиционным институтам относятся: финансовый брокер, инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд. Все инвестиционные институты, за исключением инвестиционного консультанта, должны иметь лицензию на свою деятельность. [32]
Инвестиционный институт представляет собой хозяйствующий субъект ( или физическое лицо), осуществляющий операции с ценными бумагами. К инвестиционным институтам относятся: финансовый брокер, инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд. Все инвестиционные институты, за исключением инвестиционного консультанта, должны иметь лицензию на свою деятельность. [33]
После регистрации и публикации проспекта эмиссии банк-эмитент имеет право приступить к реализации выпускаемых облигаций, которая осуществляется на основании договоров, заключаемых с покупателями на оговоренное число облигаций. Банк-эмитент может пользоваться услугами посредников ( финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения с банком-эмитентом. Наряду с этим банк может заменить ранее выпущенные им конвертируемые облигации и другие ценные бумаги на вновь выпущенные согласно условиям выпуска и действующему законодательству. [34]
Центральной компанией ФПГ в соответствии с Законом О финансово-промышленных группах является, как правило, инвеституционный институт. Известно, что такие структуры - это финансовый брокер, инвеституционный консультант, компания и фонд. Банк выполняет обычно лишь функции финансового института. [35]
Крупномасштабные финансовые операции, осуществляемые на группе тесно взаимосвязанных денежных рынков ( money markets), образовавшихся в основном после середины 60 - х годов. Важную роль при осуществлении оптовых операций играют специализированные финансовые брокеры. [36]
Инвестиционные институты и банки являются посредниками - финансовыми брокерами. Они выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг и действуют, как правило, за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. [37]
Инвестиционные институты и банки являются посредниками - финансовыми брокерами. Они выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. [38]
Однако для современного рынка ценных бумаг характерны не одиночки посредники, а крупные фирмы, специализирующиеся на операциях с ценными бумагами. Они функционируют на рынке ценных бумаг в качестве финансовых брокеров и инвестиционных консультантов. [39]
Компании - члены группы покупки принимают на себя обязател ст-ва выкупить часть или весь выпуск ценных бумаг. В отличие от группы покупки, члены группы продажи выступают как финансовые брокеры, принимающие поручения членов синдиката по первичному размещению выпуска ценных бумаг. [40]
Чтобы упорядочить положение дел на рынке ценных бумаг, в России введена система государственного лицензирования, согласно которой все юридические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами за счет привлеченных средств или по поручению клиентов, а также оказывающие услуги по консалтингу, обязаны получить лицензию в Министерстве финансов РФ. Граждане, выполняющие операции с ценными бумагами в качестве специалистов инвестиционных компаний, финансовых брокеров и инвестиционных консультантов, должны сдать государственные экзамены и получить квалификационный аттестат на право ведения операций с ценными бумагами. [41]
На рынке ценных бумаг инвестиционная компания осуществляет следующую профессиональную деятельность: в качестве финансового брокера; дилера по доверительному управлению ценными бумагами; депозитарную. Инвестиционная компания может совершать сделки от своего имени и за свой счет, и как финансовый брокер. Кроме того, ИК может оказывать Клиенту консультационные услуги ( как инвестиционный консультант) по определению инвестиционных качеств ценных бумаг, выявляя наиболее надежных и рентабельных объектов инвестиций. [42]
Следует отметить, что в России существуют реальные предпосылки активизации маркетинговых исследований на региональных рынках ценных бумаг. К организационным предпосылкам относятся: наличие фондовых центров и фондовых магазинов, инвестиционных компаний, финансовых брокеров и дилеров, создание региональных комиссий по ценным бумагам и фондовому рынку. [43]
Во-первых, реализация акций может происходить путем продажи акций за рубли. С этой целыф покупателем заключается договор купли-продажи на определенное число а: щий. Здесь банк-эмитент может пользоваться услугами посредников - финансовых брокеров, с которыми также заключаются специальные договоры комиссии или поручения. Такой способ реализации допускает рассрочку ( тлатежа, устанавливаемую из расчета обязательной оплаты акций в течение одного года со дня регистрации выпуска акций. [44]
Основной объем операций на бирже осуществляется посредниками - инвестиционными институтами. Инвестиционный институт - юридическое лицо, созданное в любой допускаемой законодательством организационно-правовой форме. Он может осуществлять свою деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника ( финансового брокера), инвестиционного консультанта, инвестиционной компании, инвестиционного фонда. [45]