Cтраница 1
Брокер-дилер, который частично является розничным брокером, но прежде всего дилером-спекулянтом. [1]
Выбирать брокер-дилера для осуществления свинг-трейдинга следует благоразумно. [2]
Ситуация, когда брокер-дилер со стороны продавца оказывается не в состоянии поставить ценные бумаги брокеру-дилеру со стороны покупателя. При таких обстоятельствах продавец не получает платеж за ценные бумаги. [3]
Ситуация, когда брокер-дилер со стороны покупателя не получает поставку ценных бумаг от брокера-дилера со стороны продавца. При таких обстоятельствах покупатель не производит платеж за ценные бумаги. [4]
Котировка, по которой брокер-дилер не может заключать сделки до тех пор, пока он не сможет подтвердить приемлемость цен покупателей и цен продавцов для участвующих сторон. [5]
В том случае, если брокер-дилер не создает рынок для данных акций и они котируются в НАЗДАК, брокер-дилер делает через эту систему запрос с помощью своего компьютера. Условные названия, а также цены покупки и продажи этих акций, установленные всеми создателями рынка, появляются на мониторе компьютера уже через несколько секунд после запроса. [6]
Членом какой саморегулируемой организации обычно является британский брокер-дилер. [7]
Комиссии по ценным бумагам и биржам: любой брокер-дилер, который не является членом Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам США или крупной биржи и, таким образом, находится под прямым контролем Комиссии по ценным бумагам и биржам. [8]
Возможность покупателя избежать убытков в том случае, если брокер-дилер, заключивший с ним контракт на продажу, не сможет поставить требуемого количества ценных бумаг. Покупатель, уведомив письменно за два рабочих дня несостоявшегося продавца о своем намерении, имеет право купить обещанное, но не поставленное количество ценных бумаг на рынке и возложить на продавца ответственность за все дополнительные расходы. [9]
Приказы на крупные партии ценных бумаг, при получении которых брокер-дилер соглашается купить часть партии при условии, что он исполнит приказ в отношении остатка, выступая в качестве агента. [10]
И наоборот, когда инвестор хочет купить большое число акций, брокер-дилер может согласиться предоставить ему акции по определенному курсу, а затем начнет искать продавца. Тем временем экономические новости могут привести к росту рынка, а следовательно, и к росту курсов акций. В такой ситуации брокер-дилер потерпит убытки, потому что курс, по которому он приобретет акции у продавца, будет выше курса, по которому акции приобретет инвестор. Традиционно брокеры-дилеры защищают себя от такого риска, заранее увеличивая курс акций для инвесторов. Однако брокер-дилер может заранее хеджировать этот риск ( по крайней мере, частично), заняв длинную позицию с помощью фьючерса на S & P 500, когда инвестор решит купить акции, и закрыв эту позицию, когда акции в конечном счете будут куплены. [11]
Действия, запрещенные Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам, состоящие втом, что брокер-дилер, являющийся членом синдиката андеррайтеров или группы фирм по продаже ценных бумаг, продает часть эмиссии фактически самому себе, т.е. институциональному портфелю, которым он либо управляет, либо его контролирует. [12]
Брокерская компания может выполнить приказ клиента из Атланты, используя акции из собственного портфеля, если брокер-дилер создаст рынок для этих акций. В этом случае брокер-дилер участвует в сделке как принципал или, другими словами, как дилер. Будучи создателем рынка, дилер владеет портфелем акций и должен быть готов купить или продать по меньшей мере 100 акций в любой необходимый момент, а также постоянно предлагать цены покупки и продажи. Отдел внебиржевой торговли через официального представителя котирует для клиента единую чистую цену, которая включает в себя и надбавку дилера. Клиент имеет право торговаться о более низкой цене. Приказ выполняется, как только клиент и дилер приходят к согласию. [13]
В том случае, если брокер-дилер не создает рынок для данных акций и они котируются в НАЗДАК, брокер-дилер делает через эту систему запрос с помощью своего компьютера. Условные названия, а также цены покупки и продажи этих акций, установленные всеми создателями рынка, появляются на мониторе компьютера уже через несколько секунд после запроса. [14]
Дисконтные брокеры, предоставляющие доступ к рынку за низкие комиссионные, предлагают самый распространенный стандартный вид маршрутизации ордеров. Брокер-дилеры, предоставляющие прямой доступ к рынку, берут за осуществление каждой трансакции большую плату, но обеспечивают исполнение торговых заказов посредством ECN и других быстрых торговых систем. Новое поколение брокер-дилеров предоставляет своим клиентам возможность выбора различных вариаций исполнения торговых заказов, а вместо фиксированных комиссионных выплат все чаще предоставляются комиссионные, размер которых зависит от выбора торгуемых акций. [15]