Cтраница 1
Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску ( risk exposure) изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки. [1]
Короткая открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте. [2]
Длинная открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте. [3]
Размер открытой валютной позиции уполномоченного банка определяется как разница между суммой иностранной валюты, приобретенной банком за свой счет ( т.е. не по поручению клиента) в течение одного отчетного года, и суммой валюты, проданной им также за свой счет за тот же период времени. Для операций уполномоченного банка по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ за рубли устанавливается лимит валютной позиции. [4]
Помимо риска открытой валютной позиции, представляющего риск для банка в связи с колебаниями курсов на валютных рынках, в ходе сделок спот возникает риск неперевода покрытия. Разница во времени работы различных валютных рынков приводит к тому, что зачастую банк переводит проданную валюту до получения информации о зачислении на его счет суммы купленной валюты. [5]
Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений Банк России принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершать операции с иностранной валютой. [6]
Обычно для удобства открытая валютная позиция учитывается в базовой валюте, например: по нескольким конверсионным операциям типа доллар / немецкая марка банк имеет общую длинную позицию в 6 млн. долларов. Этот принцип применим для определения общей кумулятивной открытой позиции банка в долларовом эквиваленте по конверсионным операциям с разными валютами. [7]
По влиянию на открытую валютную позицию ( ОВП) различают валютные операции влияющие и не влияющие на ОВП. [8]
Операции своп не создают открытой валютной позиции для банков и обеспечивают их валютой без риска изменения курса. Они применяются при торговых сделках, для пополнения валютных запасов, диверсификации банковских авуаров, межбанковского кредитования. [9]
Банк России устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств ( капитала) уполномоченных банков. [10]
В консолидированной отчетности по открытой валютной позиции по форме Приложения 4 головная кредитная организация исключает все требования и обязательства в отношении участников группы, которые вызваны проведением операций и сделок, учитываемых при определении величины открытых валютных позиций. [11]
Часто применяется также лимитирование открытой валютной позиции. Такой позицией называется, как известно, сумма активов в одной валюте, превышающая пассивы, и наоборот. На практике это означает, что некоторая сумма, купленная или проданная в одной валюте против другой не перекрывается некоторое время обратной сделкой с целью получения арбитражной прибыли. [12]
Часто применяется также ямитнромши открытой валютной позиции. Такой позицией называется, как известно, сумма активов в одной валюте, превышающая пассивы, и наоборот. На практике это означает, что некоторая сумма купленная или проданная в одной валюте против другой не перекрывается некоторое время обратной сделкой с целью получения арбитражной прибыли. При неблагоприятном изменении валютного курса, величина убытков в данной ситуации будет прямо пропорциональна сумме открытой позиции. Поэтому для предотвращения катастрофических потерь от резких изменений курса необходимо сумму открытой позиции ограничивать для того уровня, когда при экстренном закрытии позиции величина убытка не превышает стоп-лосс. [13]
Риски, вызванные ведением открытой валютной позиции, регулируются ЦБР посредством определения для коммерческих банков максимальных лимитов такой позиции по каждой валюте. [14]
Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты, но и общую валютную позицию по счетам НОСТРО. Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету НОСТРО. Если суммы платежей превышают суммы поступлений, то оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию, с суммой платежей, прошедших по выписке со счета НОСТРО, которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете НОСТРО у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт. [15]