Cтраница 2
Короткая открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте. [16]
Длинная открытая валютная позиция - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте. [17]
Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких. [18]
Строго говоря, клиент может держать открытую валютную позицию бесконечно долго, по крайней мере до тех пор, пока у него остаются средства на залоговом счете. [19]
Риск кредитоспособности связан с возможностью того, что открытая валютная позиция может быть не оплачена согласно договорным обязательствам ввиду вольных или невольных действий второй стороны. При этом трейдеры с любыми объемами могут не беспокоиться в отношении кредитоспособности партнеров. [20]
Для операции по купле-продаже валюты банку устанавливается лимит открытой валютной позиции. На конец каждого рабочего дня этот лимит не должен превышать в эквиваленте для банка с собственными средствами менее 1 млрд руб. - 100 тыс. долл США; от 1 до 5 млрд. руб. - 500 тыс. долл. [21]
Для операции по купле-продаже валюты банку устанавливается лимит открытой валютной позиции. На конец каждого рабочего дня этот лимит не должен превышать в эквиваленте для банка с собственными средствами менее 1 млрд. руб. - 100 тыс. дрлл. [22]
Не только по торговым операциям могут быть риски появления открытых валютных позиций. Например, по прямым инвестициям, размещенным депозитам, вложениям в ценные бумаги и др., возникают валютные риски, которые покрываются посредством продажи на срок соответствующей валюты. И, наоборот, по привлеченным из-за рубежа с рынков капитала инвалютным средствам, валютный риск хеджируется покупкой соответствующей инвалюты на срок. [23]
Риск кредитоспособности связан с опасностью невыполнения договорных обязательств по оплате открытой валютной позиции вследствие вольных или невольных действий второй стороны. [24]
Пролонгировать ( или свопировать от англ, to swap out) открытую валютную позицию означает сохранить состояние позиции ( размер и знак) на определенный срок в будущем. [25]
Банк России устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств ( капитала) уполномоченных банков. [26]
Еще одним элементом изменения свопов в регулировании возникающих рисков является их способность переносить открытую валютную позицию во времени. При применении неттинга основной проблемой является разрешение ситуации, когда сумма неттинга превышает размер страхового депозита. Эта проблема решается путем заключения сделки своп, закрывающей открытую позицию и соответственно уменьшающей сумму неттинга на требуемую дату и тут же открывающей позицию на другую дату. Именно таким образом можно обойти запрет на оставление открытых позиций в течение длительного периода времени. Открытая позиция на каждую дату может закрываться свопом, оставаясь реально незакрытой. Появление операций своп значительно разнообразило арсенал инструментов, которыми можно воспользоваться для регулирования рисков, возникающих в ходе валютной деятельности банка. [27]
КУРСОВАЯ РАЗНИЦА, валютная разница - возникает в результате изменения курсов валют при ликвидации открытой валютной позиции ( см. Валютная позиция открытая) или при ее переоценке. Чтобы избежать потерь, связанных с изменением курсов, заключаются срочные валютные контракты, а также включаются в контракты и соглашения защитные валютные оговорки. [28]
Дилер должен отслеживать не только изменения курсов валют по кассовым и срочным сделкам по ведущим валютам, состояние открытых валютных позиций своего банка и расчетные кросс-курсы валют, своевременно и правильно оформлять сделки, которые он заключает по телефону или с помощью дилинговой аппаратуры. После совершения операции дилер заполняет соответствующие документы, где указывает, у какого банка он купил валюту, сумму в долларах, курс купленной валюты к доллару, срок валютирования, соответствующую валютную выручку, в какой банк она должна быть зачислена и др. В крупных банках количество заключенных сделок составляет в день несколько сотен. В течение рабочего дня с учетом поступающей информации об экономической и политической ситуации, направление валютных операций банков может измениться. [29]
Операции по привлечению и размещению банком валютных средств очень важны для банка, так как оказывают существенное влияние на открытую валютную позицию, валютные и процентные риски. Эти операции включают в себя операции по привлечению депозитов физических и юридических лиц, межбанковских кредитов и депозитов, а также размещение кредитов на межбанковском рынке, среди юридических и физических лиц резидентов и нерезидентов. Такие операции совершаются по общим правилам, однако имеют особенности, связанные, например, с необходимостью пересчета создаваемого по активным операциям резерва на возможные потери в рублях в связи с изменением валютного курса. [30]