Cтраница 2
По этой показанной стоимости страхователь обычно получает покрытие риска, выраженное натуральной дробью или в процентах. Ответственность страховщика ограничена размерами дробной части. [16]
Использование механизма страхования как финансового инструмента для покрытия риска связано с определенными проблемами, основная из которых заключается в том, что практически никогда страхование не может обеспечить полную компенсацию всех убытков. [17]
Когда стоимость защитного опциона, купленного для покрытия ценового риска, вырастает в результате прямо противоположного ожиданиям развития ситуации на рынке ( возникают потери по базовому активу), он продается, а на вырученные деньги приобретаются новые опционы, но с ценой исполнения, ближайшей к текущей цене базового актива. Покупка большего числа опционных контрактов обеспечивает возможность закрытия ранее открытых позиций по базовому активу и открытия противоположно направленных через исполнение опционов. [18]
Натуральная премия - премия, которая предназначена для покрытия риска за определенный промежуток времени. Она отвечает фактическому развитию риска. Натуральная премия в данный отрезок времени равна рисковой премии; с течением времени натуральная премия изменяется. По различным видам страхования она выражается через различные ставки. В договорах страхования, которые рассчитаны на продолжительный срок действия, рисковая премия не остается постоянно неизменной. Она следует за ежегодным изменением риска. В этом случае считается, что мы имеем пример натуральной премии. [19]
Такой взгляд позволяет быстро определить, что для покрытия риска обесценивания непрерывно эмитируемых колл - опционов производственному бизнесу подходит любой финансовый инструмент, являющийся коротким относительно рынка. [20]
Большинство займов предполагает внесение определенного гарантийного депозита для покрытия риска неисполнения обязательств заемщиком, то есть кредитного риска займа. Правительства, а точнее, центральные банки, как правило, считаются наиболее платежеспособными заемщиками в стране, поскольку они являются кредиторами последней инстанции. [21]
Существует практика дополнения полиса огневого страхования условиями, обеспечивающими покрытие рисков, не являющихся огневыми. [22]
Текущие расходы резерва должны обеспечить наличие необходимого остатка для покрытия будущих рисков. [23]
Как строится хеджирующий портфель, роль которого заключается в покрытии риска иных финансовых инструментов. Насколько сложно составить такой портфель. [24]
Означает часть страхового взноса в денежной форме, предназначенную на покрытие риска. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая. В личном страховании вероятность риска находится в большой зависимости от половозрастной структуры страхователей. В имущественном страховании имеют место относительно постоянные рисковые премии. С течением времени их величина может подвергнуться изменениям. [25]
Означает часть страхового взноса в денежной форме, предназначенную на покрытие риска. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая. [26]
Здесь следует подчеркнуть существенную смысловую разницу между значениями хеджирования для покрытия риска по товарным группам применяемого производителями или торговцами реальным товаром, и для покрытия риска портфельными менеджерами, работающими с финансовыми инструментами. Это совершенно различные технологии, потому что цели у них разные. Соответственно, задачи отличаются друг от друга для каждого случая, что, естественно, требует непохожих решений. [27]
Начальная маржа является специальным видом гарантийного обеспечения, служащим для покрытия рисков неисполнения или несвоевременного исполнения обязательства Клирингового члена по внесению вариационной маржи. Начальная маржа исчисляется биржей только для Клиринговых членов. [28]
Очевидно, если постоянно идти на затраты, связанные с покрытием риска изменения цены, курса или ставки, возникнет регулярный отток ресурсов, ухудшающий действительную цену продаж или покупок, курса обмена или стоимости капитала. В целом, в зависимости от характера хеджируемых активов, а вернее - их волатильности, можно ожидать текущих издержек приблизительно от 2 % до 5 %, а в некоторых случаях до 10 % от суммарной величины активов, подвергаемых хеджу. [29]
Нецелесообразно сокращение и внутрибанковских активов или наращенных доходов и резервов на покрытие рисков. [30]