Cтраница 2
Внутренней доходностью портфеля облигаций называется внутренняя доходность облигации, поток платежей по которой совпадает с потоком платежей по портфелю. [16]
Средневзвешенная доходность портфеля облигаций совпадает с внутренней доходностью этого портфеля, если все облигации портфеля имеют одну и ту же внутреннюю доходность. [17]
Если иммунизация портфеля облигаций производится иа временном промежутке продолжительностью Г, то в начальный момент формируется портфель облигаций с дюрацией, равной Г, а в течение времени инвестиционный портфель периодически корректируется. [18]
Начальная стоимость портфеля облигаций равна 1129 55 долл. [19]
Эффективность управления портфелями облигаций или ценных бумаг с фиксированным доходом другого типа часто определяется путем сравнения их общих доходностей ( состоящих из купонных выплат и прироста или удешевления капитала) с доходностя-ми индексов, представляющих сравнимый класс ценных бумаг за некоторый временной интервал. Следовательно, портфель, инвестированный в корпоративные облигации с высоким рейтингом и большим сроком обращения, следует сравнивать с индексом корпоративных высокорейтинговых облигаций с большим сроком обращения; портфель, инвестированный в ценные бумаги, обеспеченные закладными на недвижимость, следует сравнивать с индексом соответствующих ценных бумаг; фонды бросовых облигаций нужно сопоставлять с высокодоходными индексами. [20]
Метод управления портфелем облигаций, позволяющий инвестору с высокой степенью определенности обеспечить данный поток выплат по его обязательствам. [21]
Активное управление портфелем облигаций включает подбор ценных бумаг, выбор времени операций ( при этом делаются попытки предсказать общие тенденции изменения процентных ставок) или комбинирование того и другого. [22]
Эффективность управления портфелями облигаций или ценных бумаг с фиксированным доходом другого типа часто определяется путем сравнения их общих доходностей ( состоящих из купонных выплат и прироста или удешевления капитала) с доходностя-ми индексов, представляющих сравнимый класс ценных бумаг за некоторый временной интервал. Следовательно, портфель, инвестированный в корпоративные облигации с высоким рейтингом и большим сроком обращения, следует сравнивать с индексом корпоративных высокорейтинговых облигаций с большим сроком обращения; портфель, инвестированный в ценные бумаги, обеспеченные закладными на недвижимость, следует сравнивать с индексом соответствующих ценных бумаг; фонды бросовых облигаций нужно сопоставлять с высокодоходными индексами. [23]
Метод управления портфелем облигаций, позволяющий инвестору с высокой степенью определенности обеспечить данный поток выплат по его обязательствам. [24]
Инвестор владеет портфелем облигаций данные которых приведены ниже. [25]
Инвестор владеет портфелем облигаций стоимостью 1 млн долл. Дюрация портфеля облигаций равна 3 2 года. Для хеджирования процентного риска инвестор решает использовать фьючерсные контракты на трехмесячные казначейские векселя номиналом 1 млн долл. [26]
Инвестор владеет портфелем облигаций, стоимость которого 700 тыс, долл. Для хеджирования процентного риска инвестор решает использовать полуторагодичные фьючерсные контракты на облигацию, поток платежей по которой приведен ниже. [27]
Инвестор владеет портфелем облигаций, поток платежей по которому приведен ниже. [28]
Активное управление портфелем облигаций включает подбор ценных бумаг, выбор времени операций ( при этом делаются попытки предсказать общие тенденции изменения процентных ставок) или комбинирование того и другого. [29]
Процесс включения в портфель облигаций, привилегированных и обычных акций называется диверсификацией по видам ценных бумаг. [30]