Поступление - наличность
Cтраница 2
 |
Финансовые отчеты Grab Bag. [16] |
По информационным и вычислительным соображениям первая строка в разделе поступления наличности - это продажа за наличные. Наконец, приводятся другие поступления внеоперационного характера, например проценты, полученные на депозитные сертификаты. [17]
Некоторые из них способны покрыть свои инвестиционные потребности за счет собственных поступлений наличности; другие требуют вливаний капитала со стороны материнской компании, с тем чтобы они могли сохранить отраслевые темпы роста. Обычно предприятия-звезды, занимающие сильные позиции в отраслях, где темпы роста начинают замедляться, находятся на самообеспечении и почти не привлекают средств материнской компании. [18]
Помимо того что объем продаж это не то же, что поступление наличности, так как большинство компаний продают товары в кредит, согласно СААР продажи следует отражать в отчете о доходах только в момент доставки товара или оказания услуги. А так как в соответствии с обычным правом доставка продукта равносильна передаче титула собственности, то разумно исходить из того, что если продавец более не является собственником товара, то им является покупатель и сделка купли-продажи состоялась. [19]
Данные об избытке или дефиците показывают, в каком месяце можно ожидать поступления наличности, а в каком - нельзя, поэтому эти два параметра исключительно важны. Они отражают, быстро или медленно бизнес приносит денежные средства. Конечное сальдо банковского счета ежемесячно показывает состояние ликвидности. Отрицательная цифра не только означает, что предприятию потребуются дополнительные финансовые ресурсы, но и показывает необходимую для этого сумму, которая может быть получена за счет использования различных финансовых методов. [20]
К сожалению, когда рассматриваемый коэффициент рассчитывают на основе годовых данных, не учитывают сроков поступления наличности, а они могут повлиять на способность компании производить выплаты по мере наступления сроков платежа. Однако в целом коэффициент служит хорошим показателем, особенно при анализе тенденций доходов компании за ряд лет. [21]
Положение лидера рынка в медленно растущей отрасли не гарантирует статуса дойной коровы, потому что: а) инвестиционные потребности, связанные со стратегией укрепления и защиты, учитывая последствия инфляции и изменения технологии, с точки зрения затрат по замещению изношенных основных средств, могут поглотить все имеющиеся поступления наличности; б) по мере созревания рынков конкурентные факторы нередко становятся жестче, а продолжение острой борьбы за рынок сбыта и долю на рынке способно привести к снижению нормы прибыли и исчезновению любых излишков наличности. [22]
Такая балансировка покажет, достаточны ли прогнозируемые поступления наличности для погашения предполагаемой задолженности или даже превзойдут эту цель. Если поступления наличности достаточны для возврата долга, тогда балансирующей величиной будет счет наличности; если же их недостаточно для этой цели, фирме потребуется привлечь дополнительные средства для выполнения своих обязательств. Пока же важно выявить изменения в балансе с целью определить уровень капитальных затрат, долгосрочной задолженности и других текущих статей. [23]
Могут возразить, что такой расчет коэффициента способен ввести в заблуждение, так как учет поступления средств игнорирует изменения текущих счетов. Не учитывается поступление наличности, необходимое для финансирования возросших операционных активов в связи с увеличением объема продаж. Контраргумент, как отмечалось в главе 5, сводится к тому, что руководство компании может менять или приспосабливать политику в области оборотного капитала, когда ощущается его нехватка. Тем не менее если аналитик склонен занять более осторожную позицию, можно прибегнуть к движению чистой наличности. [24]
В нем отражается поступление наличности в организацию в результате продаж и оплаты счетов дебиторами. Далее он характеризует наличность, израсходованную на оплату материальных запасов и услуг. [25]
Изменение в текущих счетах показывают прирост счетов к оплате и начисленных сумм, что обеспечивает дополнительное поступление наличности и согласуется с ростом продаж компании. Что же касается запасов, то они намного превосходят поступление наличности. [26]
На этом этапе проводится собственно аудит актива с использованием одного или более методов, рекомендованных выше. Например, если нас интересует стоимостное выражение актива, мы можем выбрать как метод дисконтированных поступлений наличности, так и анализ рыночного спроса. В конце концов, в ситуации купли-продажи важна не только стоимостная оценка своих активов компанией, но и сумма, которую готовы заплатить потенциальные покупатели. [27]
Она предпочтительнее купонной станки и текущей доходности, так как учитывает сумму и порядок всех поступлений наличности по ценной бумаге, а также вносит поправку на стоимость денег в будущем. Доходность при погашении представляет собой процент, выраженный в виде уравнения, членами которого являются приведенная стоимость всех поступлений наличности по ценной бумаге и ее рыночная цена. [28]
Предприятия с низкой относительной долей на рынке отраслей с невысокими темпами роста именуют собаками, так как перспективы их роста неопределенны, позиции на рынке неустойчивы, а в результате - норма прибыли низка. Слабые единицы этой группы ( расположенные в нижнем правом углу соответствующей ячейки) часто не способны обеспечить долговременное поступление наличности. [29]
Для учета наличности денежных средств на предприятии должна быть организована касса. Поступления наличности денежных средств отражаются в кассовых операциях приходным кассовым ордером, который подписывает главный бухгалтер и кассир. Квитанция к приходному кассовому ордеру выдается на руки вносящему деньги как оправдательный документ. При поступлении денег из банка, полученных по чеку, они также оформляются приходным кассовым ордером, а квитанция подшивается к выписке банка за то - число, когда сумма, полученная по чеку, прошла по банку. [30]
Страницы: 1 2 3