Cтраница 3
Единовременная рисковая премия, если размер ущерба фиксирован, и если он распределен по некоторому закону. [31]
Рисковая премия - дополнительная прибыль, которая добавляется к безрисковой прибыли при вложении средств в рисковые проекты. Размер рисковой премии прямо пропорционален рискованности инвестиций. Однако и в этом случае возникают определенные проблемы при практическом использовании ценовой модели фондового рынка для определения требуемой нормы прибыли. Они заключаются в следующем: как измерить степень риска инвестиционного проекта, а также насколько уровень требуемой нормы прибыли соответствует данному уровню риска. [32]
Означает часть страхового взноса в денежной форме, предназначенную на покрытие риска. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая. В личном страховании вероятность риска находится в большой зависимости от половозрастной структуры страхователей. В имущественном страховании имеют место относительно постоянные рисковые премии. С течением времени их величина может подвергнуться изменениям. [33]
Означает часть страхового взноса в денежной форме, предназначенную на покрытие риска. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая. [34]
Рисковая премия - чистая нетто-премия, означает часть страхового взноса в денежной форме, предназначенную на покрытие риска. Величина рисковой премии зависит от степени вероятности наступления страхового случая. [35]
Поскольку полный капитал предприятия формируется из различных источников, то средняя норма доходности предприятия в целом определяется как средневзвешенная цена капитала. Соответствующее значение рисковой премии отражает средний риск, связанный с деятельностью предприятия при данной структуре его капитала. [36]
Иными словами, необходимый доход по акции равен доходу, требуемому рынком по безрисковым инвестициям, плюс премия за риск. В свою очередь рисковая премия является функцией ( 1) ожидаемого рыночного дохода минус ставка по безрисковым инвестициям, которая представляет собой рисковую премию, требуемую для типичной акции на рынке; ( 2) коэффициента бета. Этот коэффициент показывает, что Pro-Fli имеет систематический риск, превышающий аналогичный риск обыкновенной акции. [37]
Недостаток статистического метода оценки риска заключается в необходимости большого массива исходных данных для расчета, который трудно получить. Поэтому на практике при оценке рисковой премии часто используют экспертный метод. [38]
Нетто-премия в имущественном и личном страховании имеет различную структуру, которая обусловлена характером видов страхования и их назначением. Нетто-премия имущественного страхования состоит из рисковой премии и стабилизационной надбавки. В актуарных расчетах личного страхования нетто-премия состоит из рисковой премии и сберегательного ( накопительного) взноса. Иногда еще к ним добавляется стабилизирующая надбавка. [39]
Нетто-премия в имущественном и личном страховании имеет различную структуру, которая обусловлена характером видов страхования и их назначением. Нетто-премия имущественного страхования состоит из рисковой премии и стабилизационной надбавки. В актуарных расчетах личного страхования нетто-премия состоит из рисковой премии и сберегательного ( накопительного) взноса. Иногда к ним еще добавляется стабилизирующая надбавка. [40]
Значит, разница значений между рисковой премией, полученной конкретным фондом, и рисковой премией контрольного портфеля возникла благодаря персональному вкладу менеджера и его успеху в подборе акций для пенсионного фонда. [41]
Натуральная премия предназначена для покрытия риска за определенный промежуток времени, она отвечает фактическому развитию риска. Натуральная премия в данный отрезок времени равна рисковой премии; с течением времени натуральная премия изменяется - она следует за ежегодным изменением риска. [42]
Так как данный способ оценки риска используется для определения рисковой премии, добавляемой к норме дохода, в качестве показателя экономической эффективности, вокруг которого измеряется вариация, целесообразно использовать внутреннюю норму дохода или рентабельность капитала, также измеряемые в процентах. [43]
Целесообразно сочетать рисковую премию и сберегательный ( накопительный) взнос и так формировать условия страхования, чтобы на всем протяжении срока действия договора страхования нетто-премия оставалась неизменной. При заданной величине нетто-премии с течением времени может оказаться, что рисковая премия увеличивается из-за возрастания риска, а сберегательный ( накопительный) взнос уменьшается и тем самым в целом поддерживается общее равновесие составляющих нетто-премии. [44]
Но для кредитора-рискофоба при такой ставке безрисковый эквивалент окажется меньше i - l, и чтобы заинтересовать его в сделке, ставка должна быть повышена, и тем значительнее, чем больше его стремление избежать риска. Если его устраивает процентная ставка г, то разность г - г0 представляет собой рисковую премию в составе процентной ставки. [45]